财产保险基础
个人险种的财产保障——住宅险（HO）、住宅财产险（DP）以及个人内陆水险——都建立在同一套词汇之上：灾害如何列示、哪些事项普遍除外、财产如何估值、对该财产有共同利益的各方如何被保护。本章为后续"住宅险"和"住宅财产险"章节打下基础。预计本章约出考试的10%，重点考查共保数学、ACV与重置成本以及抵押权人条款。
列名灾害与开放式（特别）灾害保障
财产保单以两种方式描述承保范围。列名灾害保单逐项列出承保的损失原因，且由被保险人举证损失是由列示灾害所致。HO-2宽广式与DP-1/DP-2住宅财产险表是典型的列名灾害保单。开放式灾害保单（也称"全险"或特别表）承保"除明确除外以外的一切"损失原因；举证责任反转，由保险人证明适用某项除外才能拒赔。HO-3特别表对住宅和其他建筑物采用开放式灾害、对个人财产采用列名灾害；HO-5综合表将开放式灾害延伸到个人财产。开放式灾害更宽泛、保费更高，但消除了列名表可能遗漏的盲区。
基础与宽广式灾害清单
列名灾害保单将承保原因分级。基础式灾害常以FELLW加扩展承保记忆：火灾、爆炸、雷电、风/雹，外加烟、车辆、飞行器、恶意破坏、暴乱/民众骚乱、坍塌天坑和火山活动。宽广式（HO-2 / DP-2）再加入房主常见的灾害：坠落物；冰、雪、雨夹雪重压；家庭设备或管道意外排出的水或蒸汽；供暖系统或热水器突然意外撕裂；管道结冰；以及人为电流的突然意外损坏。这些层级共同确定列名灾害住宅或住宅财产保单实际赔付的范围；清单之外的原因，无论致损因果多么明显，都不在承保之内。
常见财产除外项
每份个人财产保单的除外项清单大同小异。加州考试中最重要的包括：地球运动（地震、山体滑坡、泥石流、天坑，除以批单加保外）；洪水及地表水（由全国洪水保险计划单独承保）；战争与核风险；政府行为及法令法规（按现行法规重建的额外费用）；以及被保险人故意造成的损失。维护型损失同样被除外：磨损、逐渐损坏、生锈、霉变、虫蛀、烟雾、沉降以及机械故障。这些除外并非保险人承诺的漏洞，而是提醒：财产保险承保的是"突发意外"事件，而非缓慢的老化或业主疏于维护的后果。
不动产与动产
个人险种保单将可保财产分为不动产与动产。不动产指土地及永久附着其上的物件：住宅本身（住宅保单的保障A）、其他建筑物如独立车库或棚屋（保障B）、内置橱柜、暖炉、管道固定装置以及任何拆除后会损害结构的固定物。动产指被保险人拥有并随其搬迁的其他物品：家具、衣物、电子产品、厨具（保障C）。区分的意义在于：不动产通常按重置成本在保障A限额内赔付，而动产通常按实际现金价值结算，除非购买了动产重置成本批单。某些动产（珠宝、枪械、现金、营业财产）还设有特别限额，往往需通过明细动产批单才能足额投保。
重置成本与实际现金价值
估值是保险人对损失定价的方式。重置成本（RC）指今日以同类同质物品替换受损物品所需金额，不扣除折旧。实际现金价值（ACV）等于重置成本减折旧；加州保险法§2051规定建筑物的ACV为以同类同质材料修复或重建的金额，且对部分损失不扣除物理折旧。因此，对较旧的财产，RC的赔付高于ACV：使用18年的屋顶遭冰雹毁坏，按RC计为2.5万美元，按ACV扣除折旧后可能仅赔1万美元。多数加州住宅保单对住宅按RC、对动产按ACV赔付，除非以批单将动产升级为RC。RC结算通常以在12至24个月内实际完成修复为条件——在此之前，保险人先按ACV赔付，扣留折旧部分。
80%共保条款的数学计算
共保条款要求被保险人按财产重置成本的一定比例（通常为80%）投保。如投保不足，保单将按"实投保金额÷应投保金额"的比例赔付损失，差额由被保险人自负。标准公式为：（实际投保金额÷应投保金额）×损失=赔付额，受保单限额封顶并扣除自负额。例：一栋重置成本50万美元的住宅投保30万美元；80%要求为40万美元。发生4万美元部分损失，赔付为（30万÷40万）×4万=3万美元（扣除自负额前）。被保险人作为共保处罚自负余下的1万美元。共保条款仅适用于部分损失；全损按保单限额内据实赔付。加州保险法§2071规定的标准火灾保单文本是这些计算的基础。
抵押权人条款：标准型与开放型；10日取消通知
当住宅设有抵押贷款时，贷款人对该财产具有经济利益，将作为抵押权人（损失受款人）列名于保单。标准型（亦称"Union"型）抵押权人条款保护力远胜，是加州贷款人通常要求采用的形式。该条款下，抵押权人的权利不因被保险人的行为或疏忽而被剥夺（即使借款人欺诈导致保单对房主无效，贷款人仍可获赔）。抵押权人会收到保单副本及取消的直接通知：在加州，标准型抵押权人条款要求保险人在因任何原因取消保单前至少提前10日向抵押权人书面通知（某些表单对未缴费取消还有更长通知期）。开放型抵押权人条款则无此保障：如被保险人的行为使保单无效，贷款人保障亦随之失效。开放型条款极少使用，机构贷款人通常不接受。
空置与无人居住（60日条款）、配对/成套、残值
三项较小的规则共同补完财产基础。空置（vacancy）指住宅既无人也无家具；无人居住（unoccupancy）指仍有家具但无人居住。在标准住宅与住宅财产表单下，若住宅在出险前连续空置超过60日，某些灾害将被除外或降低保障——通常包括恶意破坏、玻璃破裂、水损、盗窃和冰雪损害——恶意破坏损失可能被完全拒赔。配对/成套条款规定：成对或成套物品中单件的损失，按整套价值的合理比例进行估值，既不按整套全损处理，也不忽视余下部分价值的减损。残值是保险人在按全损赔付后，取得受损财产并尽可能回收其价值的权利；被保险人不能既保留赔款又保留残值。
Last updated: May 2026