交易、账户与违规行为第 210 / 398 题
客户的交易确认单显示收取的是佣金而非加价（markup）。这表明公司以什么身份执行了交易？
a.以自营商身份从库存中交易
b.以自营商身份做市
c.以承销商身份参与新发行
d.以客户的代理人身份
解析
只有当公司以代理人（经纪商）身份为客户与第三方安排交易时才收取佣金。当公司以自营商（dealer）身份用自有库存交易时，收取的是加价或减价（markup/markdown）。
法律依据: Securities Exchange Act of 1934免费刷完整 398 道题库 — 无需注册。