An adviser evaluating two portfolios with equal returns should generally prefer the one with which characteristic?

a.The higher standard deviation
b.The higher beta
c.The lower standard deviation
d.The lower correlation to Treasury bills

Giải thích

When two portfolios offer the same expected return, the one with lower standard deviation carries less risk and is therefore more efficient. Rational, risk-averse investors prefer less volatility for the same reward. This risk-adjusted thinking underlies measures like the Sharpe ratio.

Luyện miễn phí toàn bộ 110 câu hỏi — không cần đăng ký.

Câu hỏi liên quan cùng chủ đề

Cập nhật gần nhất: · quy trình kiểm tra

Đội Ngũ Biên Tập PrepPass · Đối chiếu với NASAA Series 65 Investment Adviser Law Exam · Quy trình kiểm tra
Báo lỗi