资本市场第 319 / 398 题
一家小公司希望通过简化的“迷你注册”流程并附正式发行通函,从公众处筹集最多7500万美元。它最可能使用哪种豁免?
a.A条例(Regulation A)
b.D条例506(b)规则
c.州内豁免
d.仅向合格投资者的私募配售
解析
A条例允许较小规模的公开发行使用简化的披露文件——称为“发行通函”,而非完整的注册声明。它常被称为“迷你注册”,在其第二层(Tier 2)下,允许向包括非合格投资者在内的公众筹集较大金额。
法律依据: Securities Act of 1933免费刷完整 398 道题库 — 无需注册。