资本市场第 362 / 398 题
一家初创公司仅向一小群富有的合格投资者出售证券，不进行公开广告，依据D条例506(b)规则筹集资金。这是以下哪种情况的例子？
a.注册的首次公开发行
b.A条例迷你注册
c.州内发行
d.免于完整注册的私募配售
解析
根据D条例506(b)规则，在不进行公开招揽的情况下向合格投资者出售证券，属于私募配售，依据《1933年证券法》免于完整的SEC注册。此类发行的披露较少，但产生的是不得自由转售的受限证券。
法律依据: Securities Act of 1933免费刷完整 398 道题库 — 无需注册。