Một Modified Endowment Contract (MEC) được MÔ TẢ TỐT NHẤT là:

Giải thích

Theo IRC §7702A, một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ trở thành Modified Endowment Contract nếu phí tích lũy được đóng vào hợp đồng trong 7 năm hợp đồng đầu vượt quá tổng phí cấp ròng sẽ được yêu cầu để trả đầy đủ hợp đồng trong 7 năm (bài 'kiểm tra 7-pay'). Trạng thái MEC, một khi đã đính kèm, là vĩnh viễn. Tác động kinh tế: quyền lợi tử vong vẫn miễn thuế thu nhập, nhưng tất cả các khoản phân phối KHI CÒN SỐNG (vay, rút, chuyển nhượng) bị đánh thuế lãi-trước theo §72(e)(10) và chịu phạt 10% nếu trước 59½ theo §72(v). Các thiết kế phí đơn và 'short-pay' dễ bị ảnh hưởng nhất. Phương án A — thời gian đóng phí một mình không kích hoạt MEC. Phương án B mô tả vấn đề corridor, không phải MEC. Phương án D — chuyển đổi không khởi động lại bài kiểm tra 7-pay, nhưng có thể kích hoạt 'thay đổi trọng yếu.'