某公司持有针对其 CEO 的 $1,000,000 关键人身寿险保单。该公司将该保单以 $40,000 现金转让给一名无关联的第三方。其后 CEO 去世，第三方所有人领取了 $1,000,000。该身故给付对第三方所有人如何课税？

解析

依 IRC §101(a)(1)，寿险身故给付一般由受益人免所得税领取。但 IRC §101(a)(2)——「对价转让」（transfer-for-value）规则——对此设有例外：寿险保单「以对价」转让时，所得税排除大部分丧失。受让人仅可排除等于已付对价加其后所缴保费的金额；其余身故给付作为普通所得课税。五项「安全港」例外可保留完全排除：转让给被保险人本人、被保险人合伙人、被保险人作为合伙人的合伙企业、被保险人作为高管或股东的公司，以及具有结转成本基础的转让（如赠与）。本案中，无关联的第三方买方不符合任何例外，故 §101(a)(2) 规则适用。选项 A、B、D 均误述该规则。