Ana 在一份「非 MEC」的终身寿险保单上累计缴付了 $30,000 保费。她以 $48,000 现金退保。该退保如何征税？

解析

依 IRC §72(e)，非 MEC 寿险保单的退保采用「成本回收法」：保单持有人先回收其成本基础（已缴保费总额，减去先前以现金领取的红利及任何非应税分配），仅超过成本基础的部分应税。本题成本基础为 $30,000，所得现金为 $48,000，故应税额为 $18,000。该收益按「普通所得」征税（选项 C 错误——寿险内部累积从不按资本利得计税）。选项 A 忽略了成本回收。选项 D 忽略了 $18,000 的收益。这是区分非 MEC 寿险与 MEC 的标准「先回收成本」规则（MEC 依 §72(e)(10) 按 LIFO/收益优先征税）。