商业财务
懂得如何编排工程、定价、追踪资金并缴纳税款，是承包业务得以生存的关键。本章讲解持牌承包商必须掌握的现金管理、估价、财务报表以及联邦和加州税务规则。
现金流管理
现金流是指资金流入与流出的时间安排，它与利润是两回事。一项工程在账面上可能盈利，你却仍可能现金告罄，因为你必须在业主付款之前数周甚至数月就先支付人工、材料和设备费用。这个时间差是健康的承包商也会倒闭的最常见原因。解决之道是预测：逐周预估预期的收款与付款，使你能提前看到资金缺口，并在其演变成危机之前安排订金、进度款或信贷额度。
工程成本核算：直接成本与间接管理费用
工程成本核算是指准确追踪每个项目的成本，从而了解它是否真正赚钱。直接成本（也称工程成本或销货成本）是可归属于某一特定工程的费用：该工程的人工、材料、设备租赁、许可证和分包商费用。间接管理费用是经营整个企业的成本，无法归属于任何单一工程：办公室租金、记账员工资、保险、卡车贷款、广告和执照费。每个工程都必须分摊一部分管理费用，否则即使每个工程看起来都盈利，企业仍会亏损。
估价：加价率与利润率
加价率和利润率都是在成本之上增加金额，但二者的计算基数不同，极易混淆。加价率是在成本之上增加的金额，以成本的百分比表示：价格＝成本×(1＋加价率)。利润率（毛利率）是利润占售价的百分比：利润率＝(价格－成本)÷价格。换算公式为：利润率＝加价率÷(1＋加价率)，加价率＝利润率÷(1－利润率)。例如：一项工程成本为$10,000，你采用25%的加价率，于是收费$12,500。你的利润为$2,500，但换算成利润率仅为$2,500÷$12,500＝20%。25%的加价率并不等于25%的利润率——若按二者相等来定价，就是经典的报价过低的方式。
管理费用：固定成本与变动成本
在管理费用之内，区分固定成本与变动成本会有帮助。固定成本不论你承接多少工程都大致保持不变——办公室租金、责任保险、执照和债券费用、领固定薪水的办公室员工。变动成本随工程量增减而升降——燃油、按小时计的现场人工、材料、设备燃油和处置费。理解这一区分很重要，因为即使在淡季每月也必须支付固定成本，而变动成本在工程量少时会缩减。了解每月的固定管理费用，能告诉你仅为维持营业所必须创造的最低营业额。
盈亏平衡分析
盈亏平衡点是指总收入恰好等于总成本、利润为零的销售水平。低于该点你会亏损，高于该点你才有利润。公式为：盈亏平衡销售额＝固定成本÷(1－变动成本比率)，其中变动成本比率＝变动成本÷销售额。例如：你的公司每月固定成本为$8,000，每一美元营业额中变动成本为60美分（变动成本比率为0.60）。盈亏平衡销售额＝$8,000÷(1－0.60)＝$8,000÷0.40＝每月$20,000。你每月必须开票$20,000才能赚到第一美元利润；1－0.60＝0.40这个差值就是边际贡献，即每一美元销售额中可用于弥补固定成本的部分。
预算、规划与预算差异
预算是一份书面计划，估算你在未来某一时期（通常为一年并按月细分）预期的收入与支出。它把目标转化为数字，使你能判断是否负担得起设备、招聘或营销。预算差异是预算金额与实际发生额之间的差距。有利差异指你的支出少于或收入多于计划；不利差异则相反。差异分析的目的不是追究责任，而是尽早找出原因——例如材料差异不断扩大，可能意味着到了重新调整报价的时候。
资产负债表
资产负债表是企业在某一特定日期所拥有和所欠款项的快照。它建立在基本会计等式之上：资产＝负债＋业主权益。资产是公司持有的有价值之物——现金、应收账款、工具、车辆、存货。负债是公司所欠之款——应付账款、贷款、未缴税款。业主权益是指如果变卖所有资产并偿清所有债务后，留给业主的部分；它是业主在企业中的份额。等式两边永远相等：每一美元资产都由债务或业主出资。
损益表与现金流量表
损益表（也称盈亏表或P&L表）涵盖一段时期，显示你是否盈利：收入减去销货成本得出毛利，毛利减去管理费用和其他费用得出净利润。现金流量表同样涵盖一段时期，显示现金实际的流动——来自经营、投资和融资活动。二者回答不同的问题：损益表说明企业是否盈利，而现金流量表说明企业是否真的有现金在手。一家公司可能显示净利润，却仍可能现金极度紧张。
现金制与应计制会计；完工百分比法
会计有两种基本方法。在现金制会计下，你在实际收到款项时记录收入，在实际付款时记录支出——简单，小承包商常用。在应计制会计下，你在收入赚得时记录收入，在费用发生时记录支出，与现金何时易手无关——GAAP要求采用，许多较大型或已注册为公司的企业也须采用。对于跨年的长期建筑工程，应计制常采用完工百分比法：你随工程进度逐步确认收入。若一份$400,000的合同完成了30%，你就为该期记录$120,000的收入，而非等到最后一笔付款，这能更准确地反映一项进行中工程的实际情况。
联邦与州税
有雇员的承包商需要向IRS申请联邦雇主识别号（EIN），用于申报企业税、办理工资单和开设企业银行账户。工人必须正确分类：雇员获得显示工资和已扣税款的W-2表，而当年获付$600或以上的真正独立承包商获得1099-NEC表并自行缴纳自雇税。由于自雇承包商和公司从自己的提款中不预扣税款，他们必须缴纳季度预估税款——联邦缴给IRS，加州缴给特许税务委员会——一般截止日期为4月15日、6月15日、9月15日和1月15日。在加州，雇主还须向就业发展局（EDD）注册雇主账户号码，以申报工资并缴纳州工资税。
工资税
有雇员时，你在工资之外还须缴纳工资税。FICA涵盖社会保障税和医疗保险税；它由雇员和雇主对半分摊，各付一半。FUTA是联邦失业税，完全由雇主缴纳。加州另有由EDD管理的雇主工资税：州失业保险（SUI）和就业培训税（ETT）由雇主缴纳，而州残障保险（SDI）则从雇员工资中预扣。你必须按IRS的时间表存缴所预扣的联邦税款——多数小雇主按月存缴，较大雇主按半周存缴——漏存会引发罚款。
贷款、折旧、营运资金与PACE
承包商借款用于购置设备或弥补现金缺口。单利的公式为：利息＝本金×利率×时间；一笔$20,000、年利率8%、为期2年的贷款产生的利息为$20,000×0.08×2＝$3,200。折旧是把长期使用资产（如卡车或挖掘机）的成本分摊到其使用的各年度，而非一次性全部计为费用，从而使成本与其所帮助产生的收入相匹配。营运资金是流动资产减去流动负债——用于维持日常运营的现金及近似现金的缓冲——而流动比率（流动资产÷流动负债）衡量的是同样的健康状况：比率高于1.0意味着你能偿付短期债务。最后，PACE（物业评估清洁能源）是加州的一项融资计划，让业主通过附加在房产税单上偿还的评估款，为符合条件的能源和水利改造提供资金；提供PACE融资工程的承包商必须遵守特定的消费者披露规则。