商业财务

规则

收款天数和付款天数都是用余额除以与之对应的年度流量再乘以 365：应收账款对年度赊销额，应付账款对年度销货成本。

适用条件与例外

• –应收天数配年度赊销额，应付天数配年度销货成本。余额配错了流量，算出来的数字没有意义。
• –这是全年的平均值。一个拖欠的客户影响很小，而开票方式或付款时点的改变影响很大。
• –库存周转天数是第三个独立数字，属于现金转换周期，不进入上面两个算式。

对照示例

天数 =（余额 ÷ 年度流量）× 365

常见混淆

• –约定的账期（30 天、60 天）和实际等到的天数、实际占用的天数不是一回事。
• –应收天数的分母是销售额，应付天数的分母是成本，因为应付账款买的就是成本。
• –拖长付款天数在账面上改善现金，同时也在消耗供应商关系。

规则

在加州的家庭装修合同上，首付款不得超过 1,000 美元与合同金额 10% 中较低的那个数。

适用条件与例外

• –受限的是开工前业主交出的钱。后续付款按付款进度表走，不能超前于已完成的工作量。
• –计算 10% 时，合同价里不含融资费用。
• –CSLB 对游泳池工程适用同一个上限。现行规则里没有针对游泳池的另一个更低数字。
• –禁止性条款在 Bus. & Prof. Code 第 7159.5(a)(3) 条；第 7159(d)(8)(C) 条是合同里必须印出的同一组数字的全大写提示。

对照示例

常见混淆

• –是取其低，不是取其高。大合同受 1,000 美元这个数约束，小合同受 10% 约束。
• –上限管的是业主交出去的钱，不是承包商已经在材料上花掉的钱。

规则

加价率以成本为基数，利润率以售价为基数，所以同一项工程的利润率百分比总是二者中较小的那个。

适用条件与例外

• –从估算往上加价格时用加价率；检查已定价格里有多少是利润时用利润率。
• –同一项工程，利润率永远小于加价率，因为售价永远大于成本。
• –毛利率和净利润率的分母都是收入，但净利润率的分子还要再扣掉管理费用。

对照示例

加价率 = 利润率 ÷（1 − 利润率）；利润率 = 加价率 ÷（1 + 加价率）

常见混淆

• –在成本上加 20% 和按售价留 20% 利润，得出的是两个不同的价格，前者留下的利润更少。
• –写出来一样的加价百分比和利润百分比，代表的钱并不一样。
• –净利润率不是毛利率，算净利润之前还要先扣管理费用。

规则

无法归到某一个具体工程上的成本就是管理费用：按收入的一定比例做预算，并在扣完工作成本之后再扣它，才得到净利润。

适用条件与例外

• –直接成本是能归到某一个具体工程上的人工、材料、分包、许可和设备。
• –不管有没有在施工，管理费用都在发生：办公室租金、保险、执照续期、行政人员工资、广告。
• –固定与变动是另一套划分。材料是变动的，办公室租金是固定的，同一笔钱可以同时被两套标准描述。

对照示例

常见混淆

• –按工资额计费的责任险保费仍算管理费用，因为它无法分配到某一个具体项目上。
• –毛利只扣到工作成本为止，净利润还要再扣掉管理费用。
• –按收入的百分比给管理费用做预算，和按直接成本计提管理费率，是两个不同的算法。

规则

应计制把收入和成本记在工作实际发生的期间，而不是现金收付的时候；资产的成本也分摊到使用年限里，而不是购买当期一次性列支。

适用条件与例外

• –另一种是现金制：哪一年收到钱就算哪一年的收入，哪一年付出钱就算哪一年的费用。很多小承包商用这一种。
• –完工百分比法用于长期合同，完工比例本身可以用已发生成本除以估计总成本来衡量。
• –直线折旧先从基数里减去残值，再除以使用年限。

对照示例

常见混淆

• –完工百分比法确认的收入，既不是已开票金额，也不是已收到的金额。
• –残值是在相除之前减掉的。把它加上去或者不理它，年折旧额就会不一样。
• –完工百分比衡量的是已完成的工作量，不是已经收到的合同价款比例。

规则

雇人的企业要先取得联邦雇主识别号码（EIN）来申报和缴存工资税，年底再向每名雇员出具 W-2 表，列明工资和预扣税款。

适用条件与例外

• –支付给非雇员的服务费用改出具 1099-NEC 表。2025 年之后开始的纳税年度，申报门槛是 2,000 美元，旧资料里写的 600 美元已经过时。
• –W-9 表方向相反：由付款方向收款方收集，用来取得将来填在 1099-NEC 上的纳税人识别号。
• –在加州做工资还需要第二次登记：除了联邦 EIN，还要向就业发展部（EDD）申请雇主账号。

对照示例

常见混淆

• –W-2 给雇员，1099-NEC 给非雇员。决定用哪张表的是这个人的身份。
• –CSLB 执照号码是执照身份，绝不是联邦税务识别号。
• –SSN 和 ITIN 是个人标识，标识的不是负责申报工资税的那家企业。

规则

FUTA 完全由雇主承担：每名雇员前 7,000 美元工资按 6.0% 计，若可享受完整的 5.4% 州抵免，则降到 0.6%。

适用条件与例外

• –社会保障税 6.2% 和医疗保险税 1.45% 由雇员和雇主各付一份。联邦所得税和加州 SDI 从雇员工资中扣。
• –在加州，失业保险税（UI）和就业培训税（ETT）由雇主缴纳，SDI 和州所得税从工资中预扣。
• –如果一个州尚未偿还联邦失业保险贷款，5.4% 的抵免会被削减。2025 纳税年度加州的抵免削减是 1.2%，所以加州雇主的实际 FUTA 税率是 1.8%，不是 0.6%。
• –加州新雇主的 UI 税率是前 7,000 美元按 3.4%，维持两到三年。按经验评级的雇主在 2026 年 F+ 表下落在 1.5% 至 6.2% 之间。

对照示例

常见混淆

• –只由雇主负担的是 FUTA、加州 UI 和 ETT。SDI 不在其列，尽管钱是雇主代缴的。
• –0.6% 是抵免之后的税率，不是法定税率，而且这项抵免并非在每个州、每一年都能足额享受。
• –1.5% 到 6.2% 是经验评级区间，新雇主税率是这个区间里的一个固定数字。

规则

承包商执照保证金为 25,000 美元，这个罚金额就是从中能追回的全部上限：索赔总额超过它时，保证金按各人索赔额的比例分配。

适用条件与例外

• –判决金额超过保证金的部分，保证金不负责。索赔人仍可就余额向承包商本人追讨。
• –针对工资和附加福利的索赔，担保人的累计责任上限更低，只有 4,000 美元。
• –存在未清偿的建筑相关最终判决时，会触发另一份保证金：金额足以担保全部未清偿判决，须在委员会通知后 90 天内缴存，否则执照被吊销。
• –担保人保证金（BQI）是另一份 25,000 美元的保证金，只在担保人未持有持照实体至少 10% 权益时才需要。

对照示例

常见混淆

• –保证金是一笔固定金额的资金池，不会随着判决金额变大而跟着变大。
• –加州没有面向一般消费者索赔的 CSLB 回收基金，索赔不会被转到那里去。
• –担保人保证金针对的是非所有人担保人，不是针对未清偿判决。

规则

营运资金等于流动资产减流动负债，结果是一笔金额。

适用条件与例外

• –流动指的是一年之内。流动资产是公司预计一年内能变成现金的东西，流动负债是公司预计一年内要还掉的债务。
• –答案是一笔钱。把同样这两个数字相除而不是相减，得到的是一个比值，那是另一种指标，前面不带美元符号。
• –结果可以是负数。当流动负债大于流动资产时，营运资金就不是缓冲，而是缺口。

对照示例

营运资金 = 流动资产 − 流动负债

常见混淆

• –把两个余额加起来不是这道题的算法，负债是要从资产里减掉的。
• –金额型答案和比值型答案是两种不同的指标，尽管它们用的是同样两个余额。
• –其中任何一个余额本身都只是算式的输入，不会是算式的结果。