对一位 70 岁吸烟者免核保（guaranteed-issue）签发的「分级身故给付」（graded death benefit）丧葬费用终身寿险通常：

解析

「分级」（或「修改型」）身故给付丧葬费用保单专为无法通过标准核保的高龄或健康受损申请人设计。为在不进行医疗核保的情况下控制逆选择，合同通常规定：被保险人在保单前 2 或 3 年内因「自然」原因死亡时，仅退还已缴保费加适度利息（如 10%）；自第 3 年（或第 4 年）起即可支付全额保额。「意外」死亡通常自第一天起即按全额承保。选项 A 描述的是标准（完整核保）的终身寿险。选项 C 夸大限制（死亡仍承保，只是金额减额）。选项 D 编造禀赋式奖金。分级丧葬费用产品在老年市场常见，必须依加州适当性与老年人保护规则清晰披露。