Un inversor compra una póliza vigente de $500,000 al dueño original por $40,000 y continúa pagando $5,000 anuales en primas hasta que el asegurado muere cinco años después. El inversor NO es uno de los cesionarios exentos del §101(a)(2). ¿Cuánto del beneficio por fallecimiento de $500,000 es gravable para el inversor como ingreso ordinario?

Explicación

La regla de transferencia por valor del IRC §101(a)(2) elimina la exclusión §101(a) cuando una póliza se transfiere por contraprestación a una parte no exenta. La base del nuevo dueño es la contraprestación más las primas posteriores ($40,000 + $25,000 = $65,000). El beneficio que excede la base ($500,000 − $65,000 = $435,000) es ingreso ordinario.