CSLB General Building (B) — 全部题目

购房者以 $400,000 购买住房，首付 $80,000，贷款 $320,000。贷款价值比（LTV）是多少？

• a.80%✓
• b.20%
• c.25%
• d.75%

LTV = 贷款额 / 价值 = $320,000 / $400,000 = 80%。20% 是首付比例而非 LTV。25% 和 75% 都不等于贷款除以购买价。

某房产价值 $500,000，第一顺位抵押贷款 $350,000，房屋净值信用额度（HELOC）余额 $50,000。综合贷款价值比（CLTV）是多少？

• a.70%
• b.80%✓
• c.90%
• d.75%

CLTV =（所有留置权之和）/ 价值 =（$350,000 + $50,000）/ $500,000 = 80%。70% 忽略了 HELOC。90% 和 75% 与总留置权除以价值不符。

借款人月总收入 $6,000，PITI（本息税险）月供合计 $1,500。前端（住房）债务收入比是多少？

• a.20%
• b.22%
• c.25%✓
• d.30%

前端 DTI = PITI / 月总收入 = $1,500 / $6,000 = 25%。其他选项均不等于住房月供除以收入。

借款人月总收入 $8,000。PITI 为 $2,000，其他月度债务合计 $800（车贷 $400、信用卡 $200、学生贷款 $200）。后端 DTI 是多少？

• a.25%
• b.28%
• c.30%
• d.35%✓

后端 DTI =（PITI + 其他债务）/ 收入 =（$2,000 + $800）/ $8,000 = 35%。25% 是前端比率（2,000/8,000）；其余选项遗漏了部分债务。

本息（P&I）为每月 $1,200。年度房产税 $3,600，年度房主保险 $1,200，每月 PMI $50。每月 PITI 合计是多少？

• a.$1,650✓
• b.$1,500
• c.$1,550
• d.$1,600

PITI = 本息 + 税/12 + 保险/12 + PMI = $1,200 + $300 + $100 + $50 = $1,650。其他答案漏算了一项或多项托管项目。

在 $250,000 的贷款上，借款人支付 2 个折扣点。成交时这些点的费用是多少？

• a.$2,500
• b.$5,000✓
• c.$500
• d.$7,500

1 个点等于贷款额的 1%，所以 2 个点 = 2% x $250,000 = $5,000。$2,500 只是 1 个点；$500 和 $7,500 都不等于贷款的 2%。TILA / Regulation Z

一笔 ARM 的指数为 3.50%，保证金（margin）为 2.25%。不考虑上限，完全指数化利率是多少？

• a.2.25%
• b.5.50%
• c.5.75%✓
• d.3.50%

完全指数化利率 = 指数 + 保证金 = 3.50% + 2.25% = 5.75%。单独的保证金（2.25%）或指数（3.50%）都不是利率，5.50% 是求和错误。

某 ARM 当前利率 4.00%，到达首次调整。完全指数化利率为 7.00%，但首次调整上限为 2%。新利率是多少？

• a.7.00%
• b.4.00%
• c.5.00%
• d.6.00%✓

首次上限将涨幅限制为 2%，所以新利率 = 4.00% + 2% = 6.00%，尽管完全指数化利率为 7.00%。因上限不能跳到 7.00%，且确实会高于 4.00%。

一笔贷款的票面利率为 6.00%，采用 2-1 临时买断（buydown）。借款人第一年支付的利率是多少？

• a.4.00%✓
• b.5.00%
• c.6.00%
• d.3.00%

在 2-1 买断中，第一年降 2%，第二年降 1%。第一年 = 6.00% - 2% = 4.00%。5.00% 是第二年，6.00% 是买断结束后的永久票面利率。

一位 FHA 借款人以 $300,000 购房，采用最低要求首付。FHA 最高基础贷款额是多少？

• a.$300,000
• b.$289,500✓
• c.$290,000
• d.$279,000

FHA 要求最低 3.5% 首付，所以最高融资为 96.5% x $300,000 = $289,500（首付 $10,500）。$279,000 对应 7% 首付，而非 FHA 最低标准。FHA

一笔贷款当前余额 $200,000，年利率 6.00%。下一期月供中有多少用于利息？

• a.$12,000
• b.$500
• c.$1,000✓
• d.$1,200

月利息 = 余额 x（年利率/12）= $200,000 x（0.06/12）= $200,000 x 0.005 = $1,000。$12,000 是全年利息而非一个月。

在 $350,000 的传统贷款购房中，需付多少首付才能避免私人抵押保险（PMI）？

• a.$12,250
• b.$35,000
• c.$17,500
• d.$70,000✓

当 LTV 超过 80% 时通常需要 PMI，所以 20% 首付可避免：20% x $350,000 = $70,000。$35,000 是 10%，$17,500 是 5%，$12,250 是 3.5%——都会使 LTV 高于 80%。

哪种贷款项目由联邦政府担保、面向符合条件的退伍军人，且通常允许 100% 融资、无需首付？

• a.VA 贷款✓
• b.USDA 贷款
• c.FHA 贷款
• d.传统贷款

VA 贷款由退伍军人事务部为符合条件的现役与退伍军人担保，通常无需首付。USDA 面向农村借款人，FHA 需 3.5% 首付，传统贷款不由政府担保。VA

某借款人在指定农村地区购房，收入中等且在项目限额内，希望无需首付。哪种项目最合适？

• a.巨额（Jumbo）贷款
• b.USDA 贷款✓
• c.VA 贷款
• d.FHA 贷款

USDA（农村发展）贷款在符合条件的农村地区允许 100% 融资，但受家庭收入限额约束。VA 需军人资格，FHA 需首付，巨额贷款是大额、非政府贷款。USDA

一位 68 岁的房主希望将房屋净值转换为收入，且无需每月还贷。适用哪种产品？

• a.只付息 ARM
• b.气球贷（Balloon）
• c.反向抵押贷款（HECM）✓
• d.过桥贷款

房屋净值转换抵押贷款（HECM），即 FHA 反向抵押贷款，允许 62 岁及以上借款人套取净值且无需每月还款；贷款在售房或借款人离开时偿还。其他产品都需持续还款。FHA / HECM

超过房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）所设合规贷款限额的贷款额被称为什么？

• a.FHA 贷款
• b.次级贷款
• c.合规（Conforming）贷款
• d.巨额（Jumbo）贷款✓

巨额贷款超过合规贷款限额，无法被房利美或房地美购买。合规贷款在限额之内；FHA 与次级描述的是其他特征，而非规模门槛。

借款人希望在整个 30 年期内无论市场利率如何，月供都不变。哪种贷款特征能保证这一点？

• a.固定利率抵押贷款✓
• b.5/1 ARM
• c.只付息贷款
• d.气球贷

固定利率抵押贷款在整个期限内保持相同利率和本息月供。5/1 ARM 在五年后调整，只付息贷款在只付息期结束后月供改变，气球贷在到期时需一次性大额偿还。

在可调利率抵押贷款中，每次调整时使利率上下浮动的公开经济基准被称为：

• a.保证金（Margin）
• b.指数（Index）✓
• c.上限（Cap）
• d.票面利率

指数是波动的市场基准（如 SOFR），贷方在其上加一个固定保证金。上限限制利率变动幅度，票面利率是票据实际收取的利率。

在 ARM 中，贷方加到指数上以确定利率的固定百分比是：

• a.上限（Cap）
• b.指数（Index）
• c.保证金（Margin）✓
• d.年百分率（APR）

保证金是贷方加到指数上的固定加成，在贷款存续期内保持不变。指数会变动，上限限制变化，APR 以年度利率表示总借款成本。

在只付息贷款的初始期内，如果借款人只支付所要求的还款，本金余额会怎样？

• a.快速下降
• b.被免除
• c.增加
• d.保持不变✓

只付息还款不偿还本金，因此在只付息期内余额保持不变。它不会摊销下降，也不会被免除，更不会增长（那是负摊销）。

气球贷（balloon mortgage）最能用哪个特征来描述？

• a.期末需一次性大额偿还✓
• b.利率每年调整
• c.30 年只付息
• d.售房前无需还款

气球贷的定期月供较小，但在到期时需一次性大额偿清（即气球）。每年调整描述的是 ARM，其余选项描述的是只付息与反向抵押的特征。

为什么同一笔贷款的年百分率（APR）通常高于票面利率？

• a.它不含利息
• b.它包含某些融资费用和收费，而不仅是利息✓
• c.它由州政府设定
• d.它忽略贷款期限

APR 反映票面利息加上某些融资费用（点数、部分费用），以年度利率表示，因此通常高于票面利率。它并非不含利息，也非由州政府设定，且确实考虑了贷款期限。TILA / Regulation Z

在成交时支付折扣点（discount points）的主要目的是什么？

• a.增加贷款额
• b.支付评估师费用
• c.降低贷款利率✓
• d.注资托管账户

折扣点是预付利息，用于买低（降低）票面利率，从而长期减少月供。它们不会增加贷款额、不支付评估师、也不用于托管储备。TILA / Regulation Z

哪项正确区分了 PMI 与 MIP？

• a.两者都只在 VA 贷款上
• b.MIP 在传统贷款上；PMI 在 FHA 贷款上
• c.两者都永远无法取消
• d.PMI 在传统贷款上；MIP 在 FHA 贷款上✓

私人抵押保险（PMI）适用于首付低于 20% 的传统贷款，而抵押保险费（MIP）适用于 FHA 贷款。VA 贷款改用融资费，且 PMI 通常可在 78–80% LTV 时取消。FHA

抵押贷款上的托管（impound）账户的主要用途是什么？

• a.收取并支付房产税和保险✓
• b.保管借款人的首付
• c.支付贷款专员佣金
• d.降低利率

托管/impound 账户每月收取一部分税费和保险，以便服务机构在到期时支付这些账单。它并非用于首付、佣金或降低利率。RESPA / Regulation X

典型的 FICO 信用评分范围是以下哪一项？

• a.0 到 100
• b.300 到 850✓
• c.100 到 1000
• d.500 到 900

FICO 评分范围为 300 到 850，分数越高表示信用风险越低。其他范围与标准 FICO 量表不符。

一笔 $700,000 的贷款处于基准合规限额之内并符合承销准则。二级市场上哪些机构可以购买它？

• a.仅 FHA
• b.仅吉利美（Ginnie Mae）
• c.房利美和房地美✓
• d.没有二级买家

符合限额和准则的合规贷款可由房利美和房地美购买。FHA 承保但不购买贷款，吉利美将政府贷款证券化，且合规贷款确实存在二级买家。

在大多数 FHA 贷款上，借款人除支付前期抵押保险费外，还需支付什么？

• a.VA 融资费
• b.无需其他
• c.一次性 PMI 费用
• d.按月缴纳的年度 MIP✓

FHA 借款人支付前期 MIP（常可融资）以及按月分期收取的年度 MIP。VA 融资费适用于 VA 贷款，且 FHA 不使用 PMI。FHA

一套房屋评估价为 $250,000，借款人贷款 $187,500。LTV 是多少？

• a.75%✓
• b.80%
• c.70%
• d.85%

LTV = $187,500 / $250,000 = 75%。其他百分比均不等于贷款除以评估价。

一套房屋价值 $400,000。第一顺位抵押贷款 $280,000，第二顺位抵押贷款 $40,000。CLTV 是多少？

• a.70%
• b.80%✓
• c.75%
• d.85%

CLTV =（$280,000 + $40,000）/ $400,000 = $320,000 / $400,000 = 80%。70% 只算第一顺位；其余与总留置权除以价值不符。

某借款人月总收入 $10,000，拟定 PITI 为 $2,800。前端（住房）比率是多少？

• a.25%
• b.30%
• c.28%✓
• d.35%

前端比率 = $2,800 / $10,000 = 28%。其他百分比均不等于 PITI 除以总收入。

月总收入 $5,000。PITI 为 $1,300，其他月度债务为 $700。后端 DTI 是多少？

• a.26%
• b.30%
• c.36%
• d.40%✓

后端 DTI =（$1,300 + $700）/ $5,000 = $2,000 / $5,000 = 40%。26% 是前端比率；其余数值遗漏了部分债务。

本息为每月 $1,500，年度税费 $4,800，年度保险 $1,800。无抵押保险。每月 PITI 是多少？

• a.$2,050✓
• b.$1,950
• c.$2,100
• d.$1,500

PITI = $1,500 +（$4,800/12）+（$1,800/12）= $1,500 + $400 + $150 = $2,050。其他合计误算了每月税费或保险托管。

借款人在 $320,000 的贷款上支付 1.5 个折扣点。这些点的费用是多少？

• a.$3,200
• b.$4,800✓
• c.$4,000
• d.$6,400

点数费用 = 1.5% x $320,000 = $4,800。$3,200 是 1 个点，$6,400 是 2 个点，$4,000 不等于贷款的 1.5%。TILA / Regulation Z

一笔 ARM 的指数为 4.75%，保证金为 3.00%。在应用任何上限前，完全指数化利率是多少？

• a.4.75%
• b.3.00%
• c.7.75%✓
• d.6.75%

完全指数化利率 = 4.75% + 3.00% = 7.75%。单独的指数或保证金都不是利率，6.75% 是求和错误。

某 ARM 起始利率 3.00%，终身上限 5%。该贷款利率最高可达到多少？

• a.5.00%
• b.3.00%
• c.10.00%
• d.8.00%✓

终身上限限制相对起始利率的总涨幅：3.00% + 5% = 最高 8.00%。5.00% 把上限误当作上限值，10.00% 重复计算。

一笔贷款票面利率 7.00%，采用 3-2-1 临时买断。借款人第一年支付的利率是多少？

• a.4.00%✓
• b.5.00%
• c.6.00%
• d.7.00%

3-2-1 买断第一年降 3%，第二年降 2%，第三年降 1%。第一年 = 7.00% - 3% = 4.00%。5.00% 是第二年，6.00% 是第三年。

在 $250,000 的 FHA 购房中，最低所需首付是多少？

• a.$12,500
• b.$8,750✓
• c.$25,000
• d.$7,500

FHA 最低首付为 3.5%：0.035 x $250,000 = $8,750。$12,500 是 5%，$25,000 是 10%，$7,500 是 3%。FHA

一期本息月供为 $1,600。余额 $180,000，年利率 6.00%。这笔月供中有多少用于本金？

• a.$900
• b.$1,000
• c.$700✓
• d.$600

月利息 = $180,000 x（0.06/12）= $900。本金 = 月供 - 利息 = $1,600 - $900 = $700。$900 是利息部分而非本金。

某借款人需在适用基准合规限额的地区融资 $820,000。这最可能属于哪类贷款？

• a.合规贷款
• b.FHA 贷款
• c.USDA 贷款
• d.巨额（Jumbo）贷款✓

由于 $820,000 超过基准合规限额，该贷款被归类为巨额（非合规）贷款。它不能是标准合规贷款，也超过了典型的 FHA 和 USDA 限额。

借款人购房时支付 15% 首付。由此产生的贷款 LTV 是多少？

• a.85%✓
• b.15%
• c.90%
• d.80%

LTV = 100% - 首付比例 = 100% - 15% = 85%。15% 是首付而非 LTV，其余不符。

一套房屋估值 $600,000，第一顺位抵押贷款 $420,000，房屋净值贷款 $60,000。CLTV 是多少？

• a.70%
• b.80%✓
• c.75%
• d.90%

CLTV =（$420,000 + $60,000）/ $600,000 = $480,000 / $600,000 = 80%。70% 只算第一顺位；其余不符。

某借款人月总收入 $7,200。贷方的最高住房（前端）比率为 28%。按该比率，借款人可符合资格的最大 PITI 是多少？

• a.$1,800
• b.$2,304
• c.$2,016✓
• d.$2,160

最大 PITI = 28% x $7,200 = $2,016。$2,304 用 32%，$2,160 用 30%，$1,800 用 25%——都与所述 28% 不符。

某借款人月总收入 $9,000，最高后端比率 43%。现有月度债务 $1,000。允许的最大 PITI 是多少？

• a.$3,870
• b.$2,000
• c.$3,000
• d.$2,870✓

最大总债务 = 43% x $9,000 = $3,870。减去现有债务：$3,870 - $1,000 = 最大 PITI $2,870。$3,870 忘记减去其他债务。

本息为每月 $1,100，每月税费 $250，每月保险 $90，每月 PMI $60。PITI 月供合计是多少？

• a.$1,500✓
• b.$1,440
• c.$1,350
• d.$1,410

PITI = $1,100 + $250 + $90 + $60 = $1,500。$1,440 漏算 PMI，$1,410 漏算保险，$1,350 部分漏算两者。

贷方提议在 $200,000 的贷款上用 3 个折扣点降低利率。买低利率的总费用是多少？

• a.$2,000
• b.$6,000✓
• c.$4,000
• d.$3,000

3 个点 = 3% x $200,000 = $6,000。$2,000 是 1 个点，$4,000 是 2 个点，$3,000 不等于贷款的 3%。TILA / Regulation Z

某 ARM 当前 5.00%，调整时完全指数化利率为 9.00%，但周期性（后续）上限为 2%。新利率是多少？

• a.9.00%
• b.5.00%
• c.7.00%✓
• d.8.00%

周期性上限将每次调整限制为 2%：5.00% + 2% = 7.00%，尽管完全指数化利率为 9.00%。本期不能升至 9.00%，但确实高于 5.00%。

某 ARM 的上限标注为 2/2/5。最后一个数字（5）代表什么？

• a.保证金
• b.首次调整上限
• c.周期性上限
• d.终身上限✓

在 2/2/5 的上限结构中，各数字依次为首次上限、周期性上限和终身上限；5 是终身上限，限制相对起始利率的总涨幅。它不是保证金，也不是首次/周期性上限。

什么是负摊销（negative amortization）？

• a.因还款不足以支付到期利息，贷款余额增长✓
• b.贷款提前还清
• c.利息被免除
• d.本金先于利息偿还

负摊销发生在计划还款低于应付利息时，未付利息被加入本金，导致余额增长。它与提前还清或免除利息相反。

完全摊销贷款是指：

• a.每月只支付利息
• b.计划还款在期末还清全部余额✓
• c.到期时需支付气球款
• d.余额随时间增长

完全摊销贷款的还款安排使余额在期末归零。只付息、气球贷和负摊销贷款都无法通过计划还款完全偿清余额。

提前还款罚金是在借款人做下列哪种行为时收取的费用？

• a.漏付一期还款
• b.申请免除托管
• c.提前还清或大额提前偿还贷款✓
• d.再融资为 FHA 贷款

提前还款罚金适用于借款人提前还清或大幅提前偿还贷款，以补偿贷方损失的利息。它不是滞纳金、托管项目或再融资要求。

利率锁定主要保护借款人免受什么影响？

• a.财产损坏
• b.违约
• c.评估价不足
• d.成交前利率上升✓

利率锁定在设定期间内保证特定利率，若市场利率在成交前上升，可保护借款人。它不涵盖财产损坏、违约或评估价值。TILA / Regulation Z

在年度托管分析中，服务机构发现托管账户短缺。通常会发生什么？

• a.提高每月托管部分以弥补短缺✓
• b.贷款被要求提前到期
• c.利率上升
• d.增加 PMI

当税费或保险上涨时，会出现托管短缺，服务机构会提高每月托管付款（也可能允许一次性补足）以补充账户。它不会加速贷款、改变利率或增加 PMI。RESPA / Regulation X

根据《房主保护法》，许多传统贷款上由借款人支付的 PMI，当 LTV（基于原始价值和计划摊销）达到什么水平时必须自动终止？

• a.80%
• b.78%✓
• c.75%
• d.90%

当还款正常时，PMI 必须在原始价值 78% LTV 时自动终止。借款人可在 80% 时申请取消，但自动终止在 78%；75% 和 90% 不是法定门槛。Homeowners Protection Act (PMI)

在 FHA 贷款上，前期抵押保险费（UFMIP）最常见的处理方式是什么？

• a.首次购房者可豁免
• b.仅由卖方支付
• c.计入贷款金额进行融资✓
• d.支付给评估师

FHA 借款人通常将 UFMIP 加入基础贷款额进行融资，尽管也可现金支付。它不会自动豁免、也非仅由卖方支付或支付给评估师。FHA

VA 融资费最恰当的描述是：

• a.每月抵押保险费
• b.一个折扣点
• c.房产税
• d.有助于维持 VA 贷款项目的一次性费用✓

VA 融资费是一次性收费（常可融资），用于抵消纳税人成本，某些残疾退伍军人可豁免；VA 贷款没有每月抵押保险。它不是折扣点或房产税。VA

传统 97 项目允许最高 97% LTV 融资。在一套 $300,000 的住房上，该项目的最低首付是多少？

• a.$9,000✓
• b.$10,500
• c.$15,000
• d.$3,000

在 97% LTV 时借款人付 3% 首付：3% x $300,000 = $9,000。$10,500 是 3.5%（FHA），$15,000 是 5%，$3,000 只是 1%。

传统资格审核常用 28/36 比率准则。对于月总收入 $6,000 的借款人，按 36 这一数字，最大月度总债务（含 PITI）是多少？

• a.$1,680
• b.$2,160✓
• c.$2,000
• d.$2,520

36 指 36% 后端比率：36% x $6,000 = 最大总债务 $2,160。$1,680 是 28% 的住房数字，而非总债务上限。

抵押贷款中使用的三大全国消费者信用报告机构是：

• a.FHA、VA 和 USDA
• b.房利美、房地美和吉利美
• c.Equifax、Experian 和 TransUnion✓
• d.HUD、CFPB 和 FTC

Equifax、Experian 和 TransUnion 是产出承销所用报告和评分的三大信用机构。其他列表分别是贷款项目、二级市场机构或监管机构——都不是信用机构。

贷款价值比（LTV）的计算方式是：

• a.收入除以债务
• b.价值减去贷款
• c.首付除以贷款
• d.贷款额除以购买价与评估价中的较低者✓

LTV = 贷款额 /（销售价与评估价中的较低者），以百分比表示。其他公式描述的是 DTI 或无关关系。

借款人购买一套 $525,000 的住房并融资 $420,000。LTV 是多少？

• a.80%✓
• b.75%
• c.85%
• d.90%

LTV = $420,000 / $525,000 = 80%。其他百分比均不等于贷款除以价格。

某房产评估价 $250,000。借款人已有第一顺位抵押贷款 $150,000，并希望获得第二顺位抵押贷款 $37,500。由此产生的 CLTV 是多少？

• a.60%
• b.75%✓
• c.70%
• d.80%

CLTV =（$150,000 + $37,500）/ $250,000 = $187,500 / $250,000 = 75%。60% 只算第一顺位；其余不符。

某借款人月总收入 $4,000，拟定 PITI 为 $1,200。前端比率是多少？

• a.25%
• b.28%
• c.30%✓
• d.33%

前端比率 = $1,200 / $4,000 = 30%。其他百分比均不等于 PITI 除以总收入。

月总收入 $12,000。PITI 为 $3,000，其他月度债务为 $1,800。后端 DTI 是多少？

• a.25%
• b.30%
• c.36%
• d.40%✓

后端 DTI =（$3,000 + $1,800）/ $12,000 = $4,800 / $12,000 = 40%。25% 是前端比率；其余遗漏了部分债务。

本息为每月 $900，年度税费 $2,400，年度保险 $1,200，无 PMI。每月 PITI 是多少？

• a.$1,200✓
• b.$1,100
• c.$1,300
• d.$900

PITI = $900 +（$2,400/12）+（$1,200/12）= $900 + $200 + $100 = $1,200。其他合计误算了每月托管。

在 $180,000 的贷款上，借款人支付 2.5 个折扣点。费用是多少？

• a.$3,600
• b.$4,500✓
• c.$1,800
• d.$5,400

费用 = 2.5% x $180,000 = $4,500。$3,600 是 2 个点，$1,800 是 1 个点，$5,400 是 3 个点。TILA / Regulation Z

一笔 5/1 ARM 起始利率 3.50%。首次调整时指数+保证金等于 6.25%，首次上限为 2%。新利率是多少？

• a.6.25%
• b.3.50%
• c.5.50%✓
• d.6.00%

首次 2% 上限限制涨幅：3.50% + 2% = 5.50%，低于完全指数化的 6.25%。本期不能达到 6.25%，但确实高于 3.50% 起始利率。

票面利率为 6.50%。在 2-1 买断的第一年，借款人支付的利率是多少，第二年又适用什么利率？

• a.先 6.50% 后 5.50%
• b.先 3.50% 后 4.50%
• c.先 5.50% 后 6.50%
• d.先 4.50% 后 5.50%✓

2-1 买断第一年降 2%，第二年降 1%：6.50% - 2% = 4.50%（第一年），然后 6.50% - 1% = 5.50%（第二年）。第三年恢复票面利率 6.50%。

在 $400,000 的 FHA 购房中采用最低首付，基础贷款额上限（在融资 UFMIP 之前）是多少？

• a.$386,000✓
• b.$380,000
• c.$390,000
• d.$372,000

FHA 最高融资为 96.5%：0.965 x $400,000 = $386,000（3.5% / $14,000 首付）。$380,000 是 95%，$372,000 是 93%，$390,000 不等于 96.5%。FHA

某贷款余额 $150,000，年利率 4.8%。下一期月供中有多少是利息？

• a.$720
• b.$600✓
• c.$500
• d.$620

月利息 = $150,000 x（0.048/12）= $150,000 x 0.004 = $600。$720 错误地使用了 5.76%/12；其余与每月 0.4% 不符。

一套房屋价值 $450,000。借款人希望第一顺位抵押贷款 $315,000，第二顺位 $22,500。CLTV 是多少？

• a.70%
• b.72%
• c.75%✓
• d.80%

CLTV =（$315,000 + $22,500）/ $450,000 = $337,500 / $450,000 = 75%。70% 只算第一顺位；其余不符。

某借款人月总收入 $6,500。按 28% 住房比率，借款人可符合资格的最大 PITI 是多少？

• a.$1,625
• b.$1,950
• c.$2,080
• d.$1,820✓

最大 PITI = 28% x $6,500 = $1,820。$1,625 用 25%，$1,950 用 30%，$2,080 用 32%——都与所述 28% 不符。

USDA 担保贷款收取一笔前期担保费和一笔年度费。这些费用的用途与下列哪项最相似？

• a.FHA 的前期和年度 MIP✓
• b.一个折扣点
• c.房产税
• d.业主协会会费

与 FHA 的前期和年度 MIP 类似，USDA 的前期担保费和年度费用于为项目提供违约保险资金。它们不是折扣点、房产税或业主协会会费。USDA

在许多采用最低首付的 FHA 贷款上，年度 MIP 通常持续多长时间？

• a.仅到 80% LTV
• b.贷款整个存续期✓
• c.恰好 5 年
• d.从不适用

对于首付低于 10% 的 FHA 贷款，年度 MIP 通常持续贷款整个存续期，这与可在约 78–80% LTV 取消的传统 PMI 不同。它不限于五年，且确实适用。FHA

下列哪项是可用于设定可调利率抵押贷款利率的指数示例？

• a.贷款的保证金
• b.借款人的 FICO 评分
• c.SOFR（担保隔夜融资利率）✓
• d.发起费

SOFR 是用于调整 ARM 利率的常见市场指数。保证金是加到指数上的（本身不是指数），FICO 评分和发起费与 ARM 指数无关。

在 ARM 中，初始的“起始”或“诱导”（teaser）利率最恰当的描述是：

• a.终身上限
• b.保证金
• c.永久利率
• d.随后会调整的暂时性低导入利率✓

诱导（起始）利率是初始固定期内较低的导入利率；随后利率会依据指数加保证金并受上限约束进行调整。它不是上限、保证金或永久利率。

在承销中，“储备金”（reserves）通常指：

• a.借款人成交后剩余的流动资产，常以若干个月的 PITI 衡量✓
• b.贷方的利润
• c.未付利息
• d.应缴房产税

储备金是借款人支付首付和成交费用后剩余的流动资产，常以若干个月的 PITI 表示，用以显示在收入中断时继续还款的能力。它不是贷方利润、未付利息或税费。

当借款人使用赠与资金作为首付时，贷方通常要求：

• a.无需任何要求，赠与从不被允许
• b.一封说明该资金并非贷款的赠与信✓
• c.一年内偿还
• d.赠与人为贷款作共同签署人

贷方通常允许来自合格赠与人的赠与资金，但要求提供一封确认无需偿还的赠与信，以及转账凭证。赠与是被允许的、无需偿还，赠与人也无需共同签署。

永久买断（permanent buydown）与临时买断有何不同？

• a.永久买断只持续一年
• b.两者都不改变月供
• c.永久买断在整个贷款期内降低票面利率，而临时买断只在最初几年降低利率✓
• d.临时买断持续整个期限

永久买断（支付折扣点）在整个期限内降低票面利率，而临时买断（如 2-1）只在最初几年降低有效利率，之后恢复至票面利率。两者都会改变月供。

可转换 ARM（convertible ARM）赋予借款人以下哪种选择权？

• a.跳过还款
• b.取消房产税托管
• c.增加贷款金额
• d.在指定时段内转为固定利率，通常需付费✓

可转换 ARM 包含转换功能，允许借款人在设定期间内转为固定利率，通常需付费，且无需完整再融资。它不允许跳过还款、取消托管或增加贷款。