CSLB General Building (B) — Todas las Preguntas

Un comprador adquiere una casa por $400,000 con un enganche de $80,000 y un préstamo de $320,000. ¿Cuál es la razón préstamo-valor (LTV)?

• a.80%✓
• b.20%
• c.25%
• d.75%

LTV = monto del préstamo / valor = $320,000 / $400,000 = 80%. El 20% es la razón del enganche, no el LTV. 25% y 75% no corresponden al préstamo dividido entre el precio de compra.

Una propiedad vale $500,000. Tiene una primera hipoteca de $350,000 y un saldo HELOC de $50,000. ¿Cuál es la razón préstamo-valor combinada (CLTV)?

• a.70%
• b.80%✓
• c.90%
• d.75%

CLTV = (todos los gravámenes) / valor = ($350,000 + $50,000) / $500,000 = 80%. El 70% ignora el HELOC. 90% y 75% no corresponden a los gravámenes sumados sobre el valor.

Un prestatario tiene un ingreso mensual bruto de $6,000 y un pago PITI total de $1,500. ¿Cuál es la razón DTI inicial (de vivienda)?

• a.20%
• b.22%
• c.25%✓
• d.30%

DTI inicial = PITI / ingreso mensual bruto = $1,500 / $6,000 = 25%. Las demás opciones no equivalen al pago de vivienda dividido entre el ingreso.

Un prestatario gana $8,000 brutos al mes. El PITI es $2,000 y otras deudas mensuales suman $800 (auto $400, tarjetas $200, préstamo estudiantil $200). ¿Cuál es el DTI final?

• a.25%
• b.28%
• c.30%
• d.35%✓

DTI final = (PITI + otras deudas) / ingreso = ($2,000 + $800) / $8,000 = 35%. El 25% es la razón inicial (2,000/8,000); las demás omiten parte de la deuda.

El capital e interés es $1,200/mes. Los impuestos anuales son $3,600, el seguro anual del propietario $1,200 y el PMI mensual $50. ¿Cuál es el PITI mensual total?

• a.$1,650✓
• b.$1,500
• c.$1,550
• d.$1,600

PITI = capital e interés + impuestos/12 + seguro/12 + PMI = $1,200 + $300 + $100 + $50 = $1,650. Las otras respuestas omiten uno o más componentes del escrow.

En un préstamo de $250,000, el prestatario paga 2 puntos de descuento. ¿Cuánto cuestan los puntos al cierre?

• a.$2,500
• b.$5,000✓
• c.$500
• d.$7,500

Un punto equivale al 1% del monto del préstamo, así que 2 puntos = 2% x $250,000 = $5,000. $2,500 es solo un punto; $500 y $7,500 no corresponden al 2% del préstamo.TILA / Regulation Z

Un ARM tiene un índice de 3.50% y un margen de 2.25%. Sin considerar los topes, ¿cuál es la tasa totalmente indexada?

• a.2.25%
• b.5.50%
• c.5.75%✓
• d.3.50%

Tasa totalmente indexada = índice + margen = 3.50% + 2.25% = 5.75%. El margen (2.25%) o el índice (3.50%) por sí solos no son la tasa, y 5.50% suma mal.

Un ARM actualmente al 4.00% llega a su primer ajuste. La tasa totalmente indexada es 7.00%, pero el tope de ajuste inicial es 2%. ¿Cuál es la nueva tasa?

• a.7.00%
• b.4.00%
• c.5.00%
• d.6.00%✓

El tope inicial limita el aumento al 2%, así que la nueva tasa = 4.00% + 2% = 6.00%, aunque la tasa totalmente indexada sea 7.00%. No puede saltar a 7.00% por el tope, y sí sube por encima de 4.00%.

Un préstamo tiene una tasa nominal de 6.00% con un buydown temporal 2-1. ¿Qué tasa de interés paga el prestatario en el primer año?

• a.4.00%✓
• b.5.00%
• c.6.00%
• d.3.00%

En un buydown 2-1, la tasa baja 2% el primer año y 1% el segundo. Año uno = 6.00% - 2% = 4.00%. 5.00% es el segundo año y 6.00% es la tasa nominal permanente al terminar el buydown.

Un prestatario FHA compra una casa por $300,000 con el enganche mínimo requerido. ¿Cuál es el monto máximo del préstamo base FHA?

• a.$300,000
• b.$289,500✓
• c.$290,000
• d.$279,000

FHA exige un enganche mínimo de 3.5%, así que el financiamiento máximo es 96.5% x $300,000 = $289,500 (enganche $10,500). $279,000 corresponde a un enganche de 7%, no al mínimo de FHA.FHA

Un préstamo tiene un saldo actual de $200,000 a una tasa anual de 6.00%. ¿Cuánto del próximo pago mensual va a intereses?

• a.$12,000
• b.$500
• c.$1,000✓
• d.$1,200

Interés mensual = saldo x (tasa anual / 12) = $200,000 x (0.06/12) = $200,000 x 0.005 = $1,000. $12,000 es el interés de todo el año, no de un mes.

En una compra convencional de $350,000, ¿cuánto enganche se requiere para evitar el seguro hipotecario privado (PMI)?

• a.$12,250
• b.$35,000
• c.$17,500
• d.$70,000✓

El PMI generalmente se exige cuando el LTV supera 80%, así que un enganche de 20% lo evita: 20% x $350,000 = $70,000. $35,000 es 10%, $17,500 es 5% y $12,250 es 3.5%; todos dejan el LTV por encima de 80%.

¿Cuál programa de préstamo está garantizado por el gobierno federal, está disponible para veteranos elegibles y generalmente permite financiamiento del 100% sin enganche?

• a.Préstamo VA✓
• b.Préstamo USDA
• c.Préstamo FHA
• d.Préstamo convencional

Los préstamos VA están garantizados por el Departamento de Asuntos de Veteranos para militares y veteranos elegibles y normalmente no requieren enganche. USDA es para zonas rurales, FHA exige 3.5% de enganche y los convencionales no tienen garantía gubernamental.VA

Un prestatario compra en una zona rural designada, tiene ingresos moderados dentro de los límites del programa y no quiere enganche. ¿Cuál programa le conviene más?

• a.Préstamo jumbo
• b.Préstamo USDA✓
• c.Préstamo VA
• d.Préstamo FHA

Los préstamos USDA (Desarrollo Rural) permiten financiamiento del 100% en zonas rurales elegibles sujeto a límites de ingreso del hogar. VA requiere elegibilidad militar, FHA requiere enganche y los jumbo son préstamos grandes no gubernamentales.USDA

Un propietario de 68 años quiere convertir la plusvalía de su casa en pagos sin hacer pagos hipotecarios mensuales. ¿Cuál producto aplica?

• a.ARM de solo interés
• b.Hipoteca con pago globo
• c.Hipoteca inversa (HECM)✓
• d.Préstamo puente

La Hipoteca de Conversión de Plusvalía (HECM), la hipoteca inversa de FHA, permite a prestatarios de 62+ años usar su plusvalía sin pagos mensuales obligatorios; se paga al vender o dejar la casa. Los demás productos exigen pagos continuos.FHA / HECM

¿Cómo se llama un monto de préstamo que excede el límite de préstamo conforme establecido para Fannie Mae y Freddie Mac?

• a.Un préstamo FHA
• b.Un préstamo subprime
• c.Un préstamo conforme
• d.Un préstamo jumbo✓

Un préstamo jumbo excede el límite conforme y no puede ser comprado por Fannie Mae ni Freddie Mac. Un préstamo conforme está en o por debajo del límite; FHA y subprime describen otras características, no el umbral de tamaño.

Un prestatario quiere un pago que nunca cambie durante todo el plazo de 30 años sin importar las tasas del mercado. ¿Cuál característica lo garantiza?

• a.Hipoteca de tasa fija✓
• b.ARM 5/1
• c.Préstamo de solo interés
• d.Préstamo con pago globo

Una hipoteca de tasa fija mantiene la misma tasa y el mismo pago de capital e interés durante todo el plazo. Un ARM 5/1 se ajusta tras cinco años, el pago de solo interés cambia al terminar ese periodo y el globo exige una suma grande al vencer.

En una hipoteca de tasa ajustable, el punto de referencia económico publicado que mueve la tasa de interés en cada ajuste se llama:

• a.Margen
• b.Índice✓
• c.Tope
• d.Tasa nominal

El índice es la referencia de mercado (como SOFR) que fluctúa; el prestamista le suma un margen fijo. Los topes limitan cuánto puede cambiar la tasa y la tasa nominal es la que realmente se cobra en el pagaré.

En un ARM, el porcentaje fijo que el prestamista suma al índice para determinar la tasa de interés es el:

• a.Tope
• b.Índice
• c.Margen✓
• d.APR

El margen es el recargo fijo del prestamista que se suma al índice; permanece constante durante toda la vida del préstamo. El índice varía, los topes limitan los cambios y el APR refleja el costo total del crédito como tasa anual.

Durante el periodo inicial de un préstamo de solo interés, ¿qué pasa con el saldo de capital si el prestatario paga solo el pago requerido?

• a.Baja rápidamente
• b.Se condona
• c.Aumenta
• d.Permanece igual✓

Con un pago de solo interés no se paga capital, así que el saldo permanece igual durante ese periodo. No se amortiza, no se condona y no crece (eso sería amortización negativa).

¿Cuál característica describe mejor una hipoteca con pago globo?

• a.Un pago único grande vence al final del plazo✓
• b.La tasa se ajusta cada año
• c.Los pagos son solo interés por 30 años
• d.No hay pagos hasta la venta

Un préstamo con pago globo tiene pagos periódicos menores pero exige un pago final grande (el globo) al vencer. El ajuste anual describe un ARM, y las otras opciones describen características de solo interés e hipoteca inversa.

¿Por qué la tasa de porcentaje anual (APR) suele ser más alta que la tasa nominal del mismo préstamo?

• a.Excluye el interés
• b.Incluye ciertos cargos financieros y comisiones, no solo el interés✓
• c.La fija el estado
• d.Ignora el plazo del préstamo

El APR refleja el interés nominal más ciertos cargos financieros (puntos, algunas comisiones) expresado como tasa anual, por lo que suele ser mayor que la tasa nominal. No excluye el interés, no lo fija el estado y sí considera el plazo.TILA / Regulation Z

¿Cuál es el propósito principal de pagar puntos de descuento al cierre?

• a.Aumentar el monto del préstamo
• b.Pagar al tasador
• c.Reducir la tasa de interés del préstamo✓
• d.Financiar la cuenta de escrow

Los puntos de descuento son interés prepagado que reduce la tasa nominal, disminuyendo el pago mensual con el tiempo. No aumentan el préstamo, no pagan al tasador ni financian las reservas de escrow.TILA / Regulation Z

¿Cuál afirmación distingue correctamente el PMI del MIP?

• a.Ambos solo aplican a préstamos VA
• b.El MIP es de préstamos convencionales; el PMI de FHA
• c.Ninguno puede eliminarse jamás
• d.El PMI es de préstamos convencionales; el MIP de FHA✓

El seguro hipotecario privado (PMI) aplica a préstamos convencionales con menos del 20% de enganche, mientras que la prima de seguro hipotecario (MIP) aplica a préstamos FHA. Los VA usan una cuota de financiamiento, y el PMI puede eliminarse generalmente al 78–80% de LTV.FHA

¿Cuál es el propósito principal de una cuenta de escrow (impuestos y seguro) en una hipoteca?

• a.Recaudar y pagar los impuestos prediales y el seguro✓
• b.Retener el enganche del prestatario
• c.Pagar la comisión del oficial de préstamos
• d.Reducir la tasa de interés

Una cuenta de escrow recauda cada mes una parte de los impuestos y el seguro para que el administrador pague esas facturas cuando venzan. No es para el enganche, comisiones ni para bajar la tasa.RESPA / Regulation X

Un puntaje de crédito FICO típico varía entre cuál de los siguientes rangos?

• a.0 a 100
• b.300 a 850✓
• c.100 a 1000
• d.500 a 900

Los puntajes FICO van de 300 a 850, donde un puntaje más alto indica menor riesgo crediticio. Los otros rangos no corresponden a la escala FICO estándar.

Un préstamo de $700,000 está en o por debajo del límite conforme base y cumple las guías de suscripción. ¿Qué entidades pueden comprarlo en el mercado secundario?

• a.Solo la FHA
• b.Solo Ginnie Mae
• c.Fannie Mae y Freddie Mac✓
• d.Ningún comprador secundario

Los préstamos conformes que cumplen el límite y las guías son elegibles para compra por Fannie Mae y Freddie Mac. La FHA asegura pero no compra préstamos, Ginnie Mae bursatiliza préstamos gubernamentales y sí existen compradores secundarios.

En la mayoría de los préstamos FHA, el prestatario paga una prima inicial de seguro hipotecario más ¿qué?

• a.Una cuota de financiamiento VA
• b.Nada más
• c.Un cargo único de PMI
• d.Un MIP anual pagado mensualmente✓

Los prestatarios FHA pagan el MIP inicial (a menudo financiado) y un MIP anual cobrado en cuotas mensuales. La cuota de financiamiento VA aplica a préstamos VA, y FHA no usa PMI.FHA

Una casa se tasa en $250,000 y el prestatario toma un préstamo de $187,500. ¿Cuál es el LTV?

• a.75%✓
• b.80%
• c.70%
• d.85%

LTV = $187,500 / $250,000 = 75%. Los demás porcentajes no equivalen al préstamo dividido entre el valor tasado.

Una casa vale $400,000. La primera hipoteca es $280,000 y una segunda es $40,000. ¿Cuál es el CLTV?

• a.70%
• b.80%✓
• c.75%
• d.85%

CLTV = ($280,000 + $40,000) / $400,000 = $320,000 / $400,000 = 80%. El 70% cuenta solo la primera hipoteca; los demás no corresponden a los gravámenes totales sobre el valor.

El ingreso mensual bruto de un prestatario es $10,000 y el PITI propuesto es $2,800. ¿Cuál es la razón inicial (de vivienda)?

• a.25%
• b.30%
• c.28%✓
• d.35%

Razón inicial = $2,800 / $10,000 = 28%. Los demás porcentajes no equivalen al PITI dividido entre el ingreso bruto.

El ingreso mensual bruto es $5,000. El PITI es $1,300 y otras deudas mensuales son $700. ¿Cuál es el DTI final?

• a.26%
• b.30%
• c.36%
• d.40%✓

DTI final = ($1,300 + $700) / $5,000 = $2,000 / $5,000 = 40%. El 26% es la razón inicial; las otras cifras omiten parte de la deuda.

El capital e interés es $1,500/mes, los impuestos anuales $4,800 y el seguro anual $1,800. No hay seguro hipotecario. ¿Cuál es el PITI mensual?

• a.$2,050✓
• b.$1,950
• c.$2,100
• d.$1,500

PITI = $1,500 + ($4,800/12) + ($1,800/12) = $1,500 + $400 + $150 = $2,050. Los otros totales calculan mal el escrow mensual de impuestos o seguro.

Un prestatario paga 1.5 puntos de descuento en un préstamo de $320,000. ¿Cuál es el costo en dólares de los puntos?

• a.$3,200
• b.$4,800✓
• c.$4,000
• d.$6,400

Costo de puntos = 1.5% x $320,000 = $4,800. $3,200 es un punto, $6,400 son dos puntos y $4,000 no corresponde al 1.5% del préstamo.TILA / Regulation Z

El índice de un ARM es 4.75% y el margen 3.00%. ¿Cuál es la tasa totalmente indexada antes de aplicar topes?

• a.4.75%
• b.3.00%
• c.7.75%✓
• d.6.75%

Tasa totalmente indexada = 4.75% + 3.00% = 7.75%. El índice o el margen por sí solos no son la tasa, y 6.75% los suma mal.

Un ARM tiene una tasa inicial de 3.00% y un tope de por vida de 5%. ¿Cuál es la tasa de interés máxima que puede alcanzar?

• a.5.00%
• b.3.00%
• c.10.00%
• d.8.00%✓

El tope de por vida limita el aumento total sobre la tasa inicial: 3.00% + 5% = 8.00% máximo. 5.00% confunde el tope con el techo, y 10.00% lo duplica.

Un préstamo tiene tasa nominal de 7.00% con un buydown temporal 3-2-1. ¿Qué tasa paga el prestatario el primer año?

• a.4.00%✓
• b.5.00%
• c.6.00%
• d.7.00%

Un buydown 3-2-1 reduce la tasa 3% el primer año, 2% el segundo y 1% el tercero. Año uno = 7.00% - 3% = 4.00%. 5.00% es el segundo año y 6.00% el tercero.

En una compra FHA de $250,000, ¿cuál es el enganche mínimo requerido?

• a.$12,500
• b.$8,750✓
• c.$25,000
• d.$7,500

El enganche mínimo de FHA es 3.5%: 0.035 x $250,000 = $8,750. $12,500 es 5%, $25,000 es 10% y $7,500 es 3%.FHA

Un pago de capital e interés es $1,600. El saldo es $180,000 al 6.00% anual. ¿Cuánto de este pago va a capital?

• a.$900
• b.$1,000
• c.$700✓
• d.$600

Interés mensual = $180,000 x (0.06/12) = $900. Capital = pago - interés = $1,600 - $900 = $700. $900 es la parte de interés, no de capital.

Un prestatario necesita financiar $820,000 en una zona donde aplica el límite conforme base. ¿Qué tipo de préstamo será probablemente?

• a.Un préstamo conforme
• b.Un préstamo FHA
• c.Un préstamo USDA
• d.Un préstamo jumbo✓

Como $820,000 excede el límite conforme base, el préstamo se clasifica como jumbo (no conforme). No puede ser un conforme estándar y también supera los límites típicos de FHA y USDA.

Un prestatario da un enganche del 15% en una compra. ¿Cuál es el LTV del préstamo resultante?

• a.85%✓
• b.15%
• c.90%
• d.80%

LTV = 100% - porcentaje del enganche = 100% - 15% = 85%. El 15% es el enganche, no el LTV, y los demás no corresponden.

Una casa está valuada en $600,000 con una primera hipoteca de $420,000 y un préstamo sobre plusvalía de $60,000. ¿Cuál es el CLTV?

• a.70%
• b.80%✓
• c.75%
• d.90%

CLTV = ($420,000 + $60,000) / $600,000 = $480,000 / $600,000 = 80%. El 70% cuenta solo la primera hipoteca; los demás no corresponden.

Un prestatario gana $7,200 brutos al mes. La razón máxima de vivienda (inicial) del prestamista es 28%. ¿Cuál es el mayor PITI para el que califica con esa razón?

• a.$1,800
• b.$2,304
• c.$2,016✓
• d.$2,160

PITI máximo = 28% x $7,200 = $2,016. $2,304 usa 32%, $2,160 usa 30% y $1,800 usa 25%; ninguno corresponde al 28% indicado.

Un prestatario gana $9,000 brutos al mes con una razón final máxima de 43%. Las deudas mensuales existentes son $1,000. ¿Cuál es el PITI máximo permitido?

• a.$3,870
• b.$2,000
• c.$3,000
• d.$2,870✓

Deuda total máxima = 43% x $9,000 = $3,870. Reste las deudas existentes: $3,870 - $1,000 = $2,870 de PITI máximo. $3,870 olvida restar las otras deudas.

El capital e interés es $1,100/mes, los impuestos mensuales $250, el seguro mensual $90 y el PMI mensual $60. ¿Cuál es el pago PITI total?

• a.$1,500✓
• b.$1,440
• c.$1,350
• d.$1,410

PITI = $1,100 + $250 + $90 + $60 = $1,500. $1,440 omite el PMI, $1,410 omite el seguro y $1,350 omite parte de ambos.

Un prestamista ofrece bajar la tasa por 3 puntos de descuento en un préstamo de $200,000. ¿Cuál es el costo total de reducir la tasa?

• a.$2,000
• b.$6,000✓
• c.$4,000
• d.$3,000

3 puntos = 3% x $200,000 = $6,000. $2,000 es un punto, $4,000 son dos puntos y $3,000 no corresponde al 3% del préstamo.TILA / Regulation Z

Un ARM está al 5.00% y la tasa totalmente indexada al ajuste es 9.00%, pero el tope periódico (posterior) es 2%. ¿Cuál es la nueva tasa?

• a.9.00%
• b.5.00%
• c.7.00%✓
• d.8.00%

El tope periódico limita cada ajuste a 2%: 5.00% + 2% = 7.00%, aunque la tasa totalmente indexada sea 9.00%. No puede llegar a 9.00% este periodo y sí sube por encima de 5.00%.

Un ARM se describe con topes de 2/2/5. ¿Qué representa el último número (5)?

• a.El margen
• b.El tope de ajuste inicial
• c.El tope periódico
• d.El tope de por vida✓

En la estructura de topes 2/2/5, los números son el tope inicial, el periódico y el de por vida; el 5 es el tope de por vida que limita el aumento total sobre la tasa inicial. No es el margen ni el tope inicial/periódico.

¿Qué es la amortización negativa?

• a.El saldo del préstamo crece porque los pagos no cubren el interés vencido✓
• b.El préstamo se paga anticipadamente
• c.Se condona el interés
• d.El capital se paga antes que el interés

La amortización negativa ocurre cuando el pago programado es menor que el interés adeudado, así que el interés no pagado se suma al capital y el saldo crece. Es lo opuesto a un pago anticipado o interés condonado.

Un préstamo totalmente amortizable es aquel en el que:

• a.Solo se paga interés cada mes
• b.Los pagos programados liquidan todo el saldo al final del plazo✓
• c.Un pago globo vence al vencimiento
• d.El saldo crece con el tiempo

Un préstamo totalmente amortizable tiene pagos estructurados para que el saldo llegue a cero al final del plazo. Los de solo interés, globo y amortización negativa no liquidan el saldo mediante pagos programados.

Una penalización por pago anticipado es un cargo que se aplica cuando el prestatario:

• a.No hace un pago
• b.Solicita renunciar al escrow
• c.Liquida el préstamo o abona una gran cantidad anticipadamente✓
• d.Refinancia a un préstamo FHA

La penalización por pago anticipado aplica cuando el prestatario liquida o abona sustancialmente el préstamo antes de tiempo, compensando al prestamista por el interés perdido. No es un cargo por mora, un rubro de escrow ni un requisito de refinanciamiento.

Un bloqueo de tasa protege al prestatario principalmente contra ¿qué?

• a.Daños a la propiedad
• b.Incumplimiento
• c.Déficit en la tasación
• d.Aumentos de la tasa de interés antes del cierre✓

Un bloqueo de tasa garantiza una tasa específica por un periodo determinado, protegiendo al prestatario si las tasas del mercado suben antes del cierre. No cubre daños a la propiedad, incumplimiento ni el valor de la tasación.TILA / Regulation Z

Durante el análisis anual del escrow, el administrador detecta un déficit. ¿Qué suele ocurrir?

• a.Se aumenta la porción mensual de escrow para cubrir el déficit✓
• b.Se exige el pago total del préstamo
• c.Sube la tasa de interés
• d.Se agrega PMI

Cuando los impuestos o el seguro suben, ocurre un déficit de escrow y el administrador aumenta el pago mensual de escrow (y puede ofrecer un abono único) para reponer la cuenta. No acelera el préstamo, no cambia la tasa ni agrega PMI.RESPA / Regulation X

Según la Ley de Protección al Propietario, el PMI pagado por el prestatario en muchos préstamos convencionales debe terminar automáticamente cuando el LTV alcanza ¿qué nivel (según el valor original y la amortización programada)?

• a.80%
• b.78%✓
• c.75%
• d.90%

El PMI debe terminar automáticamente al 78% del LTV del valor original si los pagos están al día. El prestatario puede solicitar la cancelación al 80%, pero la terminación automática es al 78%; 75% y 90% no son los umbrales legales.Homeowners Protection Act (PMI)

En un préstamo FHA, la prima inicial de seguro hipotecario (UFMIP) se maneja con mayor frecuencia ¿cómo?

• a.Se exime para compradores primerizos
• b.La paga solo el vendedor
• c.Se financia dentro del monto del préstamo✓
• d.Se paga al tasador

Los prestatarios FHA suelen financiar la UFMIP agregándola al monto base del préstamo, aunque puede pagarse en efectivo. No se exime automáticamente, no la paga solo el vendedor ni se paga al tasador.FHA

La cuota de financiamiento VA se describe mejor como:

• a.Una prima mensual de seguro hipotecario
• b.Un punto de descuento
• c.Un impuesto predial
• d.Una cuota única que ayuda a sostener el programa de préstamos VA✓

La cuota de financiamiento VA es un cargo único (a menudo financiado) que compensa el costo al contribuyente y puede eximirse para ciertos veteranos discapacitados; los préstamos VA no tienen seguro hipotecario mensual. No es un punto de descuento ni un impuesto predial.VA

Un programa convencional 97 permite financiar hasta 97% de LTV. En una casa de $300,000, ¿cuál es el enganche mínimo bajo este programa?

• a.$9,000✓
• b.$10,500
• c.$15,000
• d.$3,000

Al 97% de LTV el prestatario aporta 3%: 3% x $300,000 = $9,000. $10,500 es 3.5% (FHA), $15,000 es 5% y $3,000 es solo 1%.

Una guía convencional común es la razón 28/36. Para un prestatario que gana $6,000 brutos al mes, ¿cuál es la deuda mensual total máxima (incluyendo PITI) según la cifra 36?

• a.$1,680
• b.$2,160✓
• c.$2,000
• d.$2,520

El 36 se refiere a una razón final de 36%: 36% x $6,000 = $2,160 de deuda total máxima. $1,680 es la cifra de vivienda del 28%, no el límite de deuda total.

Los tres principales burós nacionales de crédito al consumidor usados en préstamos hipotecarios son:

• a.FHA, VA y USDA
• b.Fannie, Freddie y Ginnie
• c.Equifax, Experian y TransUnion✓
• d.HUD, CFPB y FTC

Equifax, Experian y TransUnion son los tres grandes burós de crédito que producen los reportes y puntajes usados en la suscripción. Las otras listas son programas de préstamo, entidades del mercado secundario o reguladores, no burós de crédito.

La razón préstamo-valor (LTV) se calcula como:

• a.Ingreso dividido entre deuda
• b.Valor menos préstamo
• c.Enganche dividido entre préstamo
• d.Monto del préstamo dividido entre el menor entre precio de compra o valor tasado✓

LTV = monto del préstamo / (el menor entre el precio de venta o el valor tasado), expresado en porcentaje. Las otras fórmulas describen el DTI o relaciones no relacionadas.

Un prestatario compra una casa de $525,000 y financia $420,000. ¿Cuál es el LTV?

• a.80%✓
• b.75%
• c.85%
• d.90%

LTV = $420,000 / $525,000 = 80%. Los demás porcentajes no equivalen al préstamo dividido entre el precio.

Una propiedad se tasa en $250,000. El prestatario tiene una primera hipoteca de $150,000 y quiere una segunda de $37,500. ¿Cuál es el CLTV resultante?

• a.60%
• b.75%✓
• c.70%
• d.80%

CLTV = ($150,000 + $37,500) / $250,000 = $187,500 / $250,000 = 75%. El 60% cuenta solo la primera hipoteca; los demás no corresponden.

El ingreso mensual bruto de un prestatario es $4,000 y el PITI propuesto es $1,200. ¿Cuál es la razón inicial?

• a.25%
• b.28%
• c.30%✓
• d.33%

Razón inicial = $1,200 / $4,000 = 30%. Los demás porcentajes no equivalen al PITI dividido entre el ingreso bruto.

El ingreso mensual bruto es $12,000. El PITI es $3,000 y otras deudas mensuales son $1,800. ¿Cuál es el DTI final?

• a.25%
• b.30%
• c.36%
• d.40%✓

DTI final = ($3,000 + $1,800) / $12,000 = $4,800 / $12,000 = 40%. El 25% es la razón inicial; los demás omiten parte de la deuda.

El capital e interés es $900/mes, los impuestos anuales $2,400, el seguro anual $1,200 y no hay PMI. ¿Cuál es el PITI mensual?

• a.$1,200✓
• b.$1,100
• c.$1,300
• d.$900

PITI = $900 + ($2,400/12) + ($1,200/12) = $900 + $200 + $100 = $1,200. Los otros totales calculan mal el escrow mensual.

En un préstamo de $180,000, un prestatario paga 2.5 puntos de descuento. ¿Cuál es el costo?

• a.$3,600
• b.$4,500✓
• c.$1,800
• d.$5,400

Costo = 2.5% x $180,000 = $4,500. $3,600 son dos puntos, $1,800 es un punto y $5,400 son tres puntos.TILA / Regulation Z

Un ARM 5/1 inicia al 3.50%. En el primer ajuste, el índice + margen equivale a 6.25% y el tope inicial es 2%. ¿Cuál es la nueva tasa?

• a.6.25%
• b.3.50%
• c.5.50%✓
• d.6.00%

El tope inicial de 2% limita el aumento: 3.50% + 2% = 5.50%, por debajo de la tasa totalmente indexada de 6.25%. No puede llegar a 6.25% este periodo y sí sube por encima del 3.50% inicial.

La tasa nominal es 6.50%. Durante el primer año de un buydown 2-1, ¿qué tasa paga el prestatario y qué tasa aplica el segundo año?

• a.6.50% y luego 5.50%
• b.3.50% y luego 4.50%
• c.5.50% y luego 6.50%
• d.4.50% y luego 5.50%✓

Un buydown 2-1 baja la tasa 2% el primer año y 1% el segundo: 6.50% - 2% = 4.50% (año uno), luego 6.50% - 1% = 5.50% (año dos). La tasa nominal de 6.50% se reanuda el año tres.

En una compra FHA de $400,000 con el enganche mínimo, ¿cuál es el monto máximo del préstamo base (antes de financiar la UFMIP)?

• a.$386,000✓
• b.$380,000
• c.$390,000
• d.$372,000

El financiamiento máximo de FHA es 96.5%: 0.965 x $400,000 = $386,000 (enganche de 3.5% / $14,000). $380,000 es 95%, $372,000 es 93% y $390,000 no corresponde al 96.5%.FHA

El saldo de un préstamo es $150,000 a una tasa anual de 4.8%. ¿Cuánto del próximo pago mensual es interés?

• a.$720
• b.$600✓
• c.$500
• d.$620

Interés mensual = $150,000 x (0.048/12) = $150,000 x 0.004 = $600. $720 usa mal 5.76%/12; los demás no corresponden al 0.4% mensual.

Una casa vale $450,000. Un prestatario quiere una primera hipoteca de $315,000 y una segunda de $22,500. ¿Cuál es el CLTV?

• a.70%
• b.72%
• c.75%✓
• d.80%

CLTV = ($315,000 + $22,500) / $450,000 = $337,500 / $450,000 = 75%. El 70% cuenta solo la primera hipoteca; los demás no corresponden.

Un prestatario gana $6,500 brutos al mes. Usando una razón de vivienda del 28%, ¿cuál es el PITI máximo para el que califica?

• a.$1,625
• b.$1,950
• c.$2,080
• d.$1,820✓

PITI máximo = 28% x $6,500 = $1,820. $1,625 usa 25%, $1,950 usa 30% y $2,080 usa 32%; ninguno corresponde al 28% indicado.

Los préstamos garantizados por USDA cobran una cuota de garantía inicial y una cuota anual. Estas cuotas se asemejan más en propósito a ¿cuál de las siguientes?

• a.El MIP inicial y anual de FHA✓
• b.Un punto de descuento
• c.Los impuestos prediales
• d.Las cuotas de la asociación de propietarios

Al igual que el MIP inicial y anual de FHA, la cuota de garantía inicial y la anual de USDA financian el seguro del programa contra el incumplimiento. No son puntos de descuento, impuestos prediales ni cuotas de HOA.USDA

En muchos préstamos FHA con el enganche mínimo, el MIP anual generalmente permanece por ¿cuánto tiempo?

• a.Solo hasta 80% de LTV
• b.Durante toda la vida del préstamo✓
• c.Exactamente 5 años
• d.Nunca aplica

Para préstamos FHA con menos del 10% de enganche, el MIP anual suele permanecer durante toda la vida del préstamo, a diferencia del PMI convencional que puede cancelarse cerca del 78–80% de LTV. No se limita a cinco años y sí aplica.FHA

¿Cuál de los siguientes es un ejemplo de índice que puede usarse para fijar la tasa de una hipoteca de tasa ajustable?

• a.El margen del préstamo
• b.El puntaje FICO del prestatario
• c.SOFR (Tasa de Financiamiento Garantizado a un Día)✓
• d.La comisión de originación

SOFR es un índice de mercado común usado para ajustar las tasas ARM. El margen se suma al índice (no es el índice), y el puntaje FICO y la comisión de originación no se relacionan con el índice del ARM.

En un ARM, la tasa inicial 'de arranque' o 'gancho' (teaser) se describe mejor como:

• a.El tope de por vida
• b.El margen
• c.La tasa permanente
• d.Una tasa introductoria temporalmente baja que luego se ajusta✓

La tasa gancho (de arranque) es una tasa introductoria más baja durante el periodo fijo inicial; luego se ajusta según índice más margen sujeto a topes. No es el tope, el margen ni una tasa permanente.

En la suscripción, las 'reservas' generalmente se refieren a:

• a.Los activos líquidos que le quedan al prestatario tras el cierre, a menudo medidos en meses de PITI✓
• b.La ganancia del prestamista
• c.El interés no pagado
• d.Los impuestos prediales adeudados

Las reservas son los activos líquidos restantes del prestatario tras el enganche y los costos de cierre, comúnmente expresados en meses de PITI, mostrando la capacidad de seguir pagando si se interrumpe el ingreso. No son ganancia del prestamista, interés no pagado ni impuestos.

Cuando un prestatario usa fondos de regalo para el enganche, el prestamista normalmente exige:

• a.Nada, los regalos nunca se permiten
• b.Una carta de regalo que indique que los fondos no son un préstamo✓
• c.Reembolso dentro de un año
• d.Que el donante sea codeudor del préstamo

Los prestamistas generalmente permiten fondos de regalo de donantes elegibles, pero exigen una carta de regalo que confirme que el dinero no debe devolverse, más documentación de la transferencia. Los regalos se permiten, no se reembolsan y el donante no tiene que ser codeudor.

¿En qué se diferencia un buydown permanente de uno temporal?

• a.Un buydown permanente solo dura un año
• b.Ninguno cambia el pago
• c.Un buydown permanente baja la tasa nominal durante todo el plazo, mientras que uno temporal reduce la tasa solo los primeros años✓
• d.Un buydown temporal dura todo el plazo

Un buydown permanente (pagando puntos de descuento) baja la tasa nominal durante todo el plazo, mientras que uno temporal (como 2-1) reduce la tasa efectiva solo los primeros años antes de volver a la tasa nominal. Ambos sí cambian el pago.

Un ARM convertible le da al prestatario la opción de:

• a.Omitir pagos
• b.Eliminar el escrow de impuestos prediales
• c.Aumentar el monto del préstamo
• d.Convertir a tasa fija durante un periodo específico, a menudo por una cuota✓

Un ARM convertible incluye una función de conversión que permite al prestatario cambiar a tasa fija durante un periodo determinado, normalmente por una cuota, sin un refinanciamiento completo. No permite omitir pagos, eliminar el escrow ni aumentar el préstamo.