115 道题
一名注册代表离开了某经纪交易商。公司必须在多少天内提交Form U5报告离职?
- a.离职后5个工作日内
- b.离职后60天内
- c.离职后30天内✓
- d.在下一个日历季度末之前
FINRA By-Laws Article V, Section 3要求公司最晚在离职后30天内提交Form U5,并向该个人提供一份副本。5个工作日、60天和下一季度末都不是提交期限。FINRA By-Laws Article V, Section 3
一个人通过了SIE。要注册为普通证券代表(general securities representative),还需要什么?
- a.不需要别的,因为只凭SIE就有资格注册
- b.改考Series 63,它可取代附加考试
- c.重考SIE,因为成绩仅有效一年
- d.在会员公司的保荐下通过Series 7附加考试(top-off exam)✓
SIE是一项先决考试(corequisite):注册为普通证券代表还需要通过Series 7附加考试,且必须由会员公司保荐。只凭SIE不能使任何人具备注册资格。Series 63是州法考试,不能取代附加考试,而且SIE成绩有效期为四年,因此一年内无需重考。FINRA Rule 1210
SEC 直接负责下列所有事项，但不包括：
- a.监督 FINRA 和全国性证券交易所
- b.对违反证券法的行为提起民事诉讼
- c.审查发行人提交的注册声明
- d.为注册代表颁发资格并管理其考试✓
SEC 审查注册声明、提起民事执法诉讼，并监督包括 FINRA 和各交易所在内的自律组织。注册代表的登记、资格认定以及资格考试（包括 SIE）的管理由 FINRA 负责，而不是 SEC。Securities Exchange Act of 1934
根据 1940 年《投资公司法》，通常要求哪类公司作为投资公司向 SEC 注册？
- a.主要从事证券投资和交易的公司✓
- b.为客户收费管理个人投资组合的投资顾问
- c.通过 IPO 发行股票为工厂融资的运营公司
- d.为客户账户提供托管和清算的经纪自营商
1940 年《投资公司法》适用于本身是、或自称主要从事证券投资、再投资或交易的发行人，例如共同基金和封闭式基金。经纪自营商受 1934 年《证券交易法》监管，投资顾问受《投资顾问法》监管，运营公司则是依据 1933 年《证券法》注册其发行，而不是注册为投资公司。Investment Company Act of 1940 Section 3(a)(1)
某公司获悉其一名注册代表因重罪被定罪，这使他成为法定取消资格人员。根据 FINRA 章程，公司须在多长时间内修订他的 Form U4 以报告此事？
- a.年底前，在年度合规会议上
- b.在公司获知相关事实后 10 日内✓
- c.30 日内，与其他任何 U4 修订相同
- d.60 日内，待公司自行审查完毕后
FINRA 章程第五条第 2(c) 节规定，公司应在获知事实后 30 日内修订 Form U4，但涉及法定取消资格（statutory disqualification）的修订必须在 10 日内提交。30 日是一般规则，并非适用于取消资格事件。没有任何规则允许公司在完成内部审查期间搁置取消资格的披露，年度会议也不是申报期限。FINRA By-Laws, Article V, Section 2(c)
某公司在一名代表辞职后第 20 天提交了 Form U5。根据 FINRA 章程，公司还必须做什么？
- a.等 FINRA 接受申报后再向该人提供任何材料
- b.仅在该人于 30 日内提出要求时才提供副本
- c.待确定其下一家公司后向该公司转交副本
- d.提交时同时向前代表提供一份 Form U5 副本✓
章程第五条第 3 节要求公司在提交 Form U5 的同时向该人提供一份副本，使其了解所报告的内容并能作出回应。等 FINRA 接受申报，或等对方提出要求，都不符合“同时提供”的要求。公司没有义务把该表格寄给其后的雇主，后者会通过自己的调查了解此人的记录。FINRA By-Laws, Article V, Section 3
公司提交 Form U5 终止某代表的注册后，FINRA 仍可就其注册期间的行为对该前代表提起纪律投诉。期限是多久？
- a.自终止生效日起两年内✓
- b.四年，与 SIE 成绩的有效期相同
- c.五年，与 MQP 最长期限相同
- d.自终止生效日起一年内
根据章程第五条第 4 节，只要在注册终止生效日后两年内提出投诉，FINRA 就对前注册人员保留管辖权。一年比章程规定的期限短。四年是未注册人员的 SIE 成绩保持有效的期限，五年是 MQP 能保留资格的最长期限，二者都不决定 FINRA 纪律权限的范围。FINRA By-Laws, Article V, Section 4
Priya 于 2021 年通过了 SIE 和 Series 7，并以一般证券代表身份注册，直至其公司于 2023 年 3 月 1 日提交 Form U5。她没有加入 MQP。一家新公司想在 2025 年 10 月 1 日为她注册。她必须怎么做？
- a.SIE 和 Series 7 都要重新通过
- b.只需新的 Form U4 并完成 Regulatory Element
- c.重新通过 SIE，但无需重考 Series 7
- d.重新通过 Series 7，但无需重考 SIE✓
自她注册终止以来（2023 年 3 月至 2025 年 10 月）已超过两年，因此在没有加入 MQP 的情况下，她必须重新通过 Series 7。SIE 自她通过之日与最后注册之日中较晚者起四年内有效，这里是 2023 年 3 月，所以她不必重考。只重考 SIE 把两项考试的作用弄反了。完全免考则是把四年的 SIE 期限当成了两年的代表资格期限。FINRA Rule 1210.08
一名一般证券代表已注册三年，无法定取消资格，她离开行业，公司提交了选择加入 MQP 的 Form U5。她最长可以留在该计划中多久，并仍能无需重新参加考试即可再次注册？
- a.终止后最长五年，前提是按时完成年度 CE✓
- b.最长十年，前提是从未成为法定取消资格人员
- c.终止后最长两年，前提是按时完成年度 CE
- d.终止后最长四年，并保持其 SIE 成绩有效
MQP 允许符合条件的人员（在该类别注册至少一年且无法定取消资格）在终止后最长五年内通过在 12 月 31 日前完成指定的年度 CE 来保持资格。两年是没有 MQP 时的普通资格期限。四年是 SIE 的期限，MQP 并不改变它。十年是某些取消资格事件所用的回溯期，不是 MQP 的期限。FINRA Rule 1240 (Maintaining Qualifications Program)
某经纪自营商的前台接待访客并转接电话。她不销售证券，也没有经常接触证券、现金或原始账簿记录的机会，也不监督从事这些工作的人。根据 SEC Rule 17f-2，她是否必须录取指纹？
- a.必须，除非她是兼职，每周工作不足二十小时
- b.必须，因为会员公司的每名员工都必须录取指纹
- c.不必，她的岗位和不接触贵重资产使她获得豁免✓
- d.不必，但前提是 FINRA 为她出具具体的书面豁免
Rule 17f-2 要求经纪自营商的员工录取指纹，但对以下员工给予豁免：不从事证券销售、没有经常接触证券、资金或原始账簿记录的机会，且不监督从事这些工作的人。前台在每一点上都符合豁免条件。该规则并未要求所有员工一律录取指纹，也没有通过 FINRA 取得豁免的步骤，更没有兼职时数的门槛。SEC Rule 17f-2
一位客户致电交易台，向一名未注册的销售助理下达买入 100 股的订单。助理没有等注册代表就直接录入。这有什么问题？
- a.没有问题，因为录入订单属于助理可做的事务性工作
- b.没有问题，因为负责监督的注册代表仍对该账户负责
- c.订单本身合规，但应先以书面形式确认
- d.接受客户订单不属于文书工作，因此需要注册✓
Rule 1230 对仅从事文书或事务性工作的人员免于注册，但接受客户订单不是文书或事务性行为，而是需要注册的职能。把录入订单称为事务性工作是对豁免的误读。书面确认无法弥补注册上的缺口，注册代表对账户的责任也不能让未注册人员接单。FINRA Rule 1230
某公司于 6 月 10 日提交了新员工的 Form U4。根据 Rule 3110(e)，公司最迟必须在哪一天之前核实该 Form U4 中信息的准确性和完整性？
- a.7 月 10 日，即提交后 30 日✓
- b.6 月 20 日，即提交后 10 日
- c.8 月 9 日，即提交后 60 日
- d.9 月 8 日，即提交后 90 日
Rule 3110(e) 要求会员在个人提交 Form U4 后 30 日内核实其中的信息；6 月 10 日加 30 日为 7 月 10 日。10 日是因取消资格事件修订 U4 的期限，而不是核实期限。60 日和 90 日都不是该规则为此事项设定的期限。FINRA Rule 3110(e)
一名代表只持有 SIE 和 Series 6。一位客户要求她买入 200 股上市股票。她为什么不能接受这笔订单？
- a.她的注册涵盖基金和变额产品，不包括个股✓
- b.只要客户签署一次性书面风险豁免书，她就可以接单
- c.只要 Series 7 负责人事先逐笔批准，她就可以接单
- d.SIE 涵盖股票交易，但她仍需要州注册
Series 6 使人员有资格成为投资公司及变额合同产品代表，因此其业务限于共同基金、变额年金、变额寿险等产品。个股需要更广泛的注册，例如一般证券代表。SIE 只是入门考试，并不授权从事任何业务。无论是负责人批准还是客户豁免，都无法把注册扩大到其范围之外。FINRA Rule 1220
4 月 3 日，一名代表告知合规部门他已提交个人破产申请。该事件不会使他成为法定取消资格人员。公司最迟须在哪一天之前修订他的 Form U4？
- a.无需修订，因为个人破产属于私人事务
- b.5 月 3 日，即公司获知后 30 日✓
- c.4 月 13 日，即公司获知后 10 日
- d.6 月 2 日，即公司获知后 60 日
个人破产申请是 Form U4 上需要披露的事件，章程要求在公司获知事实后 30 日内修订，这里是 5 月 3 日。10 日期限专用于涉及法定取消资格的修订，而该事件并非如此。60 日在修订规则中没有位置。认为无需提交的说法是错误的，因为无论与证券业务是否有关，Form U4 都会询问个人破产情况。FINRA By-Laws, Article V, Section 2(c)
Marcus 为企业发行人提供并购咨询，并协助安排其债务和股权发行。他不做交易，也不处理零售账户。他想选择能涵盖这项工作的最窄的代表注册类别。他应选择哪一个？
- a.证券交易员代表（Series 57）
- b.投资银行代表（Series 79）✓
- c.Series 6 基金及变额产品代表
- d.一般证券代表（Series 7）
Series 79 对应投资银行代表，这是一种有限注册，适用于就发行、并购、收购和重组提供咨询或提供协助。Series 7 也允许从事这类工作，但还包含他不从事的零售经纪业务，因此不是最窄的。Series 57 针对自营交易，Series 6 涵盖共同基金和变额产品，都不属于企业咨询工作。FINRA Rule 1220
某公司的一名交易员整天在交易所之外为公司自有账户买卖股票和优先股。她没有客户。她想选择涵盖这项活动的最窄注册。她应持有哪一种？
- a.私募证券发行代表（Series 82）
- b.一般证券代表（Series 7）
- c.证券交易员代表（Series 57）✓
- d.投资银行代表（Series 79）
Series 57 对应证券交易员，这是一种有限注册，适用于在交易所之外对股票、优先股和可转换债券进行自营交易。Series 79 涵盖咨询和发行工作，Series 82 涵盖私募销售，二者都不符合以公司资本进行交易的工作。Series 7 也能使她具备资格，但包含她不从事的零售经纪活动。FINRA Rule 1220
某人将只销售房地产和石油天然气有限合伙权益，这些属于直接参与计划。哪一种有限代表考试是为该职位设计的？
- a.Series 22，直接参与计划有限代表✓
- b.Series 6，投资公司及变额合同产品代表
- c.Series 57，证券交易员代表，适用于自营交易
- d.Series 79，投资银行代表，适用于咨询工作
Series 22 对应直接参与计划有限代表，其业务限于合伙企业及类似穿透式计划的权益。Series 6 涵盖共同基金和变额产品，Series 79 涵盖企业咨询和发行工作，Series 57 涵盖自营交易，都不是为销售合伙权益而设。FINRA Rule 1220
Elena 持有 SIE 和 Series 6，刚刚被提拔去监督公司的共同基金销售人员。她想获得履行该监督职责的负责人注册。在不先增加 Series 7 的情况下，她可以选择哪一项？
- a.Series 26，因为 SIE 加 Series 6 满足其先决条件✓
- b.Series 9/10，因为它们涵盖基金销售的监督
- c.没有适用的负责人考试，因为负责人必须先持有 Series 7
- d.Series 26，但需要她同时通过 Series 7
Series 26 对应投资公司及变额合同产品负责人，其先决条件是 SIE 加 Series 6 或 Series 7，因此 Elena 已有资格报考。Series 9/10 是一般证券销售主管考试，需要持有 Series 7。认为负责人必须先持有 Series 7，描述的是一般证券路径，而非有限路径。FINRA Rule 1220 and registration co-requisites
Tomas 于 2020 年 1 月通过了 SIE 和 Series 7，并以一般证券代表身份注册，直至 2024 年 3 月 15 日提交 Form U5。他没有加入 MQP。一家新公司于 2025 年 9 月 1 日为他注册。他必须重考哪一项考试？
- a.只重考 SIE，因为他通过 SIE 已超过四年
- b.只重考 Series 7，因为 SIE 成绩永不过期
- c.都不必重考；他在过去两年内注册过✓
- d.两项都要，因为他通过 SIE 已超过四年
他的注册在新注册前约 17 个月终止，未超过两年期限，因此无需通过考试重新取得 Series 7 资格。SIE 的四年期限自他通过之日与最后注册之日中较晚者起算，这里是 2024 年 3 月，所以 SIE 也仍然有效。从 2020 年 1 月起算四年，忽略了他之后的注册；而且如果一个人离开行业满四年，SIE 成绩是会失效的。FINRA Rule 1210.08
Dana 通过了 SIE 和 Series 24，公司想把她注册为一般证券负责人。她从未持有其他注册。她还必须具备什么？
- a.一般证券代表注册，可与之同时取得✓
- b.Series 9 注册，通常是与 Series 24 配套的考试
- c.无需其他条件，SIE 和 Series 24 本身就足够
- d.Series 6 注册，可满足代表级需要
一般证券负责人还必须注册为一般证券代表，也就是要通过 Series 7；该注册可在负责人注册之前或同时取得。Series 6 是有限注册，不能满足一般证券的要求。只有 SIE 和 Series 24 缺少代表级考试，而 Series 9 是销售主管考试，并非先决条件。FINRA Rule 1220 and registration co-requisites
某代表将只销售根据 Regulation D 进行私募的证券，不涉及公开发行，也不做零售经纪。哪种有限注册适合该职位？
- a.Series 6 共同基金及变额产品代表
- b.私募证券发行代表（Series 82）✓
- c.直接参与计划代表（Series 22）
- d.证券交易员有限代表（Series 57）
Series 82 对应私募证券发行代表，这是销售私募发行证券的有限注册。Series 22 针对合伙权益，Series 57 针对自营交易，Series 6 针对共同基金和变额产品，因此没有一项适合仅限于私募的职位。FINRA Rule 1220
一名代表错过了 Regulatory Element 的截止日期，其注册变为 CE 不活跃状态。她始终没有完成该课程，连续两年过去了。她的注册会怎样？
- a.保持不活跃状态，直到她完成课程，无论需要多久
- b.FINRA 以行政方式终止其注册，她须通过考试重新取得资格才能再次注册✓
- c.FINRA 将其暂停 120 日，之后在完成 Firm Element 培训后恢复
- d.她的公司可以通过额外安排 Firm Element 培训来保持其活跃
根据 Rule 1240(a)，注册连续两年处于 CE 不活跃状态将被以行政方式终止，当事人须通过考试重新取得资格才能再次注册。该规则不允许无限期保持不活跃。120 日适用于纪律案件中指定的继续教育，Firm Element 培训也不能替代 Regulatory Element。FINRA Rule 1240(a)
某公司有一名员工，其唯一的注册是其工作并不要求的自愿性注册。根据现行继续教育规则，Firm Element 如何适用于他？
- a.只有在他未通过 Regulatory Element 的年份才需要
- b.他被排除在外，因为自愿性注册不触发该要求
- c.他须每三年而非每年完成一次
- d.公司须将他纳入其年度 Firm Element 培训✓
自 2023 年 1 月 1 日起，年度 Firm Element 适用于所有注册人员，包括仅持有 Rule 1210.02 下自愿性注册的人。公司可以根据其职责调整培训内容，并可将反洗钱计划培训或年度合规会议计入其中。Firm Element 不取决于 Regulatory Element 的结果，而且是每年一次，而非三年周期。FINRA Rule 1240(b)
一名代表在其现有注册类别中存在尚未满足的 CE 缺陷。她请求现任公司和一家竞争对手为她增加一个注册类别。该缺陷会产生什么影响？
- a.她可以在任一公司注册，但须经过 120 日等待期
- b.在缺陷消除之前，她不能在任何一家公司增加任何注册✓
- c.缺陷只影响现有类别，不妨碍注册新类别
- d.她可以在本公司注册新类别，但不能在竞争对手处注册
Rule 1210.07 禁止存在未满足 CE 缺陷的人在同一会员公司注册额外类别，也禁止其在其他会员公司注册任何类别，直至缺陷得到满足。允许她在本公司转换或经过等待期后注册，都与这一限制相矛盾，而认为新注册不受影响的说法则完全忽略了该限制。FINRA Rule 1210.07
FINRA 将一名注册代表暂停 30 日。在暂停期间，她所在的公司
- a.不得支付或记入暂停期间产生的报酬✓
- b.可以全额发放基本薪水，因为只有佣金被禁止
- c.如果她只担任文书工作，可以继续发放薪水
- d.可以让她通过电话为现有客户服务，只要不招揽新客户
Rule 8311 禁止会员允许被暂停的人以与暂停不一致的方式与其保持关联，也禁止公司支付或记入暂停期间产生的报酬。文书岗位仍然属于关联，因此无济于事。通过电话为客户服务与暂停不一致，而薪水和佣金一样都是报酬。FINRA Rule 8311
一位没有书面仲裁协议的客户，就其经纪账户的纠纷向 FINRA 仲裁机构对某会员公司提出申请。公司提出异议。结果如何？
- a.公司可以拒绝，因为不存在书面协议
- b.公司必须仲裁，因为客户要求仲裁✓
- c.只有该代表同意，公司才须仲裁
- d.只有法院先作出命令，公司才须仲裁
根据 Rule 12200，如果客户提出要求或书面协议有此规定，会员必须就与其业务相关的客户纠纷进行仲裁。客户的要求本身就足够，因此没有书面协议并不构成抗辩。代表的个人同意和法院命令都不是该规则规定的条件。FINRA Rule 12200
Maria 八年前就一项侵占轻罪指控认罪，并被判缓刑。她现在寻求证券行业的工作。她是否属于法定取消资格人员？
- a.不是，因为没有监禁刑的轻罪不会导致取消资格
- b.不是，因为该定罪已过去五年以上
- c.是，因为十年内的侵占轻罪属于取消资格事由✓
- d.不是，因为只有重罪定罪才会导致法定取消资格
根据《交易所法》第 3(a)(39) 条，十年内的轻罪如果涉及证券、盗窃、侵占、伪造或类似罪行，就属于取消资格事由，因此她八年前的定罪属于此类。并非只有重罪才会导致取消资格。是否服过监禁刑无关紧要，而回溯期是十年而不是五年。Securities Exchange Act of 1934, Section 3(a)(39)
5 月 12 日，某公司收到一位客户的书面投诉，称一名注册代表从她的账户中盗取了 4,000 美元。根据 Rule 4530，公司最迟须在何时向 FINRA 报告该投诉？
- a.最迟 5 月 22 日，即收到投诉后 10 个日历日
- b.仅在季度报告中报告，因为 4,000 美元低于 15,000 美元
- c.最迟 8 月 11 日，即收到投诉后 90 个日历日
- d.最迟 6 月 11 日，即收到投诉后 30 个日历日✓
Rule 4530(a)(1)(B) 要求公司在知道或应当知道涉及盗用、侵占或伪造指控的客户书面投诉后 30 个日历日内报告。5 月 12 日加 30 个日历日为 6 月 11 日。15,000 美元是诉讼和仲裁的门槛，不适用于盗用类投诉，此类投诉无论金额大小均须报告。90 日和 10 日都不是该规则使用的期限。FINRA Rule 4530(a)(1)(B)
8 月 12 日，某公司收到一位客户的书面投诉，称向她推荐的某只股票不适合她。投诉中未指控盗用或伪造。根据 Rule 4530，该投诉应如何向 FINRA 报告？
- a.30 日内单独报告，最迟 9 月 11 日
- b.无需报告，因为投诉并未指控盗用
- c.列入 10 月 15 日到期的季度统计报告✓
- d.列入 1 月 15 日到期的第四季度统计报告
Rule 4530(d) 要求公司在每个日历季度结束后 15 日内报告客户书面投诉的统计和汇总信息。8 月属于第三季度，该季度于 9 月 30 日结束，因此报告于 10 月 15 日到期。30 日内单独报告适用于指控盗用、侵占或伪造的投诉。1 月的报告涵盖第四季度，不是本季度。没有盗用指控的投诉并不免除报告，只是以汇总形式报告。FINRA Rule 4530(d)
某公司因一名注册代表违反其书面政策而对他罚款恰好 2,500 美元，且未扣留他的任何佣金。这项内部处分是否须根据 Rule 4530 向 FINRA 报告？
- a.须报告，因为每一笔罚款都要列入季度报告
- b.须报告，因为 2,500 美元或以上的罚款都必须报告
- c.不须报告，因为内部处分从不需要报告
- d.不须报告，因为罚款没有超过 2,500 美元的限额✓
Rule 4530(a)(2) 要求在公司对关联人员作出暂停、解雇、扣留超过 2,500 美元的报酬、超过 2,500 美元的罚款，或其他会严重限制其活动的处分时报告。恰好 2,500 美元并非超过 2,500 美元，因此仅凭此项不触发报告。门槛是“超过”，而不是“达到”。超过门槛的内部处分须报告，所以说其从不需要报告是错误的；季度报告汇总的是客户投诉，而不是纪律处分事件。FINRA Rule 4530(a)(2)
一位客户对某注册代表个人提起仲裁请求，案件以 20,000 美元和解。公司未被列为当事人。该和解是否须根据 Rule 4530 报告？
- a.不须报告，因为只有仲裁裁决须报告，和解不用
- b.须报告，但仅当该代表在和解中承认有不当行为时
- c.不须报告，因为所有和解的报告门槛都是 25,000 美元
- d.须报告，因为金额超过了关联人员适用的 15,000 美元门槛✓
Rule 4530(a)(1)(G) 要求在关联人员作为被告或被申请人的证券相关诉讼或仲裁以判决、裁决或和解结案且金额超过 15,000 美元时报告。25,000 美元适用于会员公司本身为被告或被申请人的情形，而此处公司未被列为当事人。和解与判决、裁决一样计算在内，该规则也不要求承认不当行为。FINRA Rule 4530(a)(1)(G)
3 月 3 日，某公司的电子邮件显示一名注册代表明显违反了证券规则，公司当时本应认识到这一点，却直到 6 月 20 日年度审查结束才有所行动。根据 Rule 4530(b)，30 个日历日的报告期从何时开始？
- a.从 6 月 20 日开始，即公司年度合规审查结束之日
- b.从监管机构首次就该行为询问公司之日开始
- c.从 4 月 1 日开始，即该行为发生后下一季度的第一天
- d.从 3 月 3 日开始，即公司本应认定发生违规之时✓
Rule 4530(b) 要求公司在认定或理应认定发生违规后立即报告，且最迟在 30 个日历日内。期限从公司本应认识到违规之日起算，因此拖延自身审查并不会推迟截止日期。年度审查结束、监管机构询问以及下一季度开始都是更晚的时间点，该规则并不采用。FINRA Rule 4530(b)
某公司的一家分支机构由监督管辖办事处（OSJ）监督，该分支机构收到一份客户书面投诉。公司须将该投诉记录保存在何处，保存多久？
- a.仅保存在分支机构本身，至少两年
- b.仅保存在总部办公室，至少六年
- c.保存在 OSJ，直到投诉得到解决为止
- d.保存在 OSJ 的投诉档案中，至少四年✓
Rule 4513 要求公司在每个 OSJ 保存与该办事处有关的客户书面投诉档案或记录，包括其所监督的业务活动，并至少保存四年。仅在分支机构保存不符合要求，因为该分支机构由 OSJ 监督。六年是其他某些公司记录的保存期限，而不是投诉的保存期限。投诉解决后也不能销毁记录，因为四年的期限无论如何都适用。FINRA Rule 4513
一位客户通过电话向某公司合规官表示，一名代表盗取了她账户中的资金，但她始终没有以书面形式提出该指控。仅凭这通电话是否触发 Rule 4530(a)(1)(B) 的报告义务？
- a.否，因为该条款仅涵盖客户的书面投诉✓
- b.是，须在 30 日内报告，因为盗窃指控一律须报告
- c.否，因为客户从未说明被盗取的金额
- d.是，但只须列入随后的季度统计报告
触发 Rule 4530(a)(1)(B) 的是涉及盗用、侵占或伪造指控的客户书面投诉。口头指控不符合该定义，不过公司仍应调查，若随后认定发生违规，可能仍须报告。盗窃指控并非任何形式都须报告，而季度报告汇总的是书面投诉，因此不会涵盖一通电话。指控的金额与书面要求无关。FINRA Rule 4530(a)(1)(B)
11 月 3 日，某公司得知其一名注册代表因重罪指控被起诉。根据 Rule 4530，公司最迟须在何时就此向 FINRA 报告？
- a.无须报告，因为只有定罪才须报告
- b.12 月 3 日，即公司得知后的 30 个日历日✓
- c.1 月 15 日，列入下一份季度统计报告
- d.12 月 13 日，即公司得知后的 40 个日历日
Rule 4530(a)(1) 要求公司在知道或应当知道关联人员因重罪被起诉、被定罪或认罪（含不抗辩）后 30 个日历日内报告。11 月 3 日加 30 个日历日为 12 月 3 日。仅起诉即足以触发，因此等到定罪再报告会错过期限。四十日不是该规则使用的期限，季度统计报告涵盖的是客户书面投诉，而不是刑事事件。FINRA Rule 4530(a)(1)
某交易商的一名市政金融专业人员（MFP）在该选区有投票权，他在初选中向一名州财政官候选人捐款 200 美元，又在大选中向同一候选人捐款 200 美元。该职位可影响交易商的遴选。MSRB Rule G-37 是否对该交易商施加两年禁令？
- a.会，因为两笔捐款合计 400 美元，超过了 250 美元
- b.不会，因为每次选举各有 250 美元的最低限额✓
- c.不会，因为该规则从不涵盖初选中的捐款
- d.会，因为向这类官员的任何捐款都会触发禁令
Rule G-37 允许有投票权的 MFP 在每次选举中向一名官员捐款最多 250 美元而不触发两年禁令，且初选与大选属于不同的选举。每笔 200 美元的捐款都在各自的限额内，因此不会产生禁令。400 美元的合计并不是判断标准，因为限额不会跨选举累加。超过最低限额的捐款确实会触发禁令，但这里并未超过，而且初选捐款属于该规则的涵盖范围，并非豁免。MSRB Rule G-37(b)
某投资顾问的一名涵盖关联人员对一名州财政官候选人没有投票权，却向其竞选活动捐款 200 美元。该职位可影响顾问的聘用。根据 SEC Rule 206(4)-5，会产生什么后果？
- a.没有后果，因为每位涵盖关联人员的限额都是 350 美元
- b.两年内不得因向该政府实体提供咨询而收取报酬✓
- c.没有后果，因为该规则只管辖顾问自身的捐款
- d.该顾问被永久禁止管理任何公共养老金资产
Rule 206(4)-5 允许涵盖关联人员向其有投票权的候选人每次选举捐款最多 350 美元，对无投票权的候选人最多 150 美元。无投票权者捐出的 200 美元超过了 150 美元的限额，因此该顾问在两年内不得因向该政府实体提供咨询服务而收取报酬。350 美元的限额不适用于无投票权者。后果是两年的暂停，而不是永久禁止，涵盖关联人员的捐款与顾问自身的捐款一样计算在内。SEC Rule 206(4)-5(b)(1)
某交易商的一名无投票权的 MFP 于 2 月 1 日向一名官员捐款 200 美元。交易商于 5 月 15 日发现该捐款，仍在捐款后四个月内。若要适用两年禁令的自动豁免，该捐款最迟须在何时退还？
- a.7 月 14 日，即发现后 60 个日历日✓
- b.6 月 14 日，即发现后 30 个日历日
- c.8 月 13 日，即发现后 90 个日历日
- d.6 月 1 日，即捐款后四个月
Rule G-37 的自动豁免适用于 250 美元以下、且交易商在捐款后四个月内发现的捐款，前提是在发现后 60 个日历日内退还。交易商于 5 月 15 日发现，仍在 2 月 1 日后四个月内，因此退还期限为 5 月 15 日后 60 个日历日，即 7 月 14 日。6 月 14 日只有 30 日，8 月 13 日则是 90 日。6 月 1 日是四个月发现期的终点，而不是退还期限。MSRB Rule G-37(j)
某交易商的一名 MFP 为一名可影响交易商遴选的市长候选人组织筹款活动。朋友们各开出 150 美元的支票捐给竞选活动，而该 MFP 本人没有出资。根据 MSRB Rule G-37，这是否被允许？
- a.不允许，且该交易商自动被禁止两年
- b.允许，因为该 MFP 本人没有出资
- c.不允许，因为 G-37(c) 禁止招揽捐款✓
- d.允许，因为每张支票都在 250 美元的最低限额内
Rule G-37(c) 禁止交易商及其 MFP 向发行人的官员招揽或协调捐款，只要该交易商正在或寻求与该发行人开展市政证券业务；250 美元的最低限额只涵盖 MFP 本人的捐款，不涵盖被招揽的捐款。因此判断标准不是 MFP 是否亲自出资，金额小的支票也不能弥补违规。该行为违反了规则，但招揽违规本身并不触发两年禁令，禁令针对的是交易商或其 MFP 超过最低限额的捐款。MSRB Rule G-37(c)
同一年内，某公司的一名注册代表在 3 月送给客户采购经理一份 180 美元的礼物，公司的交易员在 6 月又送给同一位经理一份 150 美元的礼物。这些礼物是否违反 FINRA Rule 3220？
- a.不违反，因为单独来看每份礼物都低于 300 美元
- b.不违反，因为该规则只限制以现金形式赠送的礼物
- c.不违反，因为上限针对每位赠送者分别计算
- d.违反，因为合计 330 美元，超过 300 美元的上限✓
Rule 3220 将礼物上限定为每人每年 300 美元，补充材料 .03 将公司及其所有关联人员合并计算。180 美元和 150 美元的礼物在同一年送给同一个人，合计 330 美元，超过 300 美元。单独看每份礼物，或分别看每位赠送者，都忽略了合并计算。该规则并不限于现金，而是涵盖任何有价值的东西。FINRA Rule 3220.03
某公司花 220 美元购买了两张面值合计 320 美元的球赛门票，一名代表将票送给客户的一名员工，自己并未出席比赛。这些门票是否超过 Rule 3220 的上限？
- a.未超过，因为公司的实际成本只有 220 美元
- b.未超过，因为门票属于招待，不在该规则范围内
- c.超过，因为赠送门票一律被禁止
- d.超过，因为按较高的面值 320 美元计算✓
根据补充材料 .02，赠送门票时若赠送者不与接受者一同出席，按成本与面值中较高者计价。320 美元的面值超过 300 美元，因此即使公司只花了 220 美元，礼物仍超过上限。赠送者未出席而送出的门票属于礼物而非招待，所以该规则适用。该规则并不全面禁止赠送门票，而是限制其价值。FINRA Rule 3220.02
某公司向一位在本公司开有账户的零售客户赠送了价值 500 美元的节日礼物。FINRA Rule 3220 的 300 美元上限是否禁止这样做？
- a.不禁止，因为该规则排除了公司自己的零售客户✓
- b.禁止，除非公司将其记为业务费用并予以披露
- c.禁止，因为该规则禁止一年内超过 300 美元的任何礼物
- d.不禁止，但仅因为礼物低于该规则中 1,000 美元的门槛
补充材料 .09 规定，Rule 3220 不适用于公司赠送给其自己零售客户的礼物，因此 500 美元的节日礼物不在限额之内。该规则针对的是送给其他企业员工和代表的礼物，影响力问题正出现于此。因此 300 美元的上限并不决定本案，将礼物记为费用也不会产生该规则下的任何要求。该规则没有 1,000 美元的门槛。FINRA Rule 3220.09
一名代表送给客户的一名员工一份 450 美元的婚礼礼物，公司为其报销了费用。Rule 3220 中的个人场合除外规定是否适用？
- a.适用，因为婚礼属于个人事件，所以一律被排除
- b.不适用，因为个人礼物从不排除在上限之外
- c.适用，因为生活事件中低于 500 美元的礼物被排除
- d.不适用，因为费用由公司承担，故推定与业务有关✓
补充材料 .04 将婚礼等偶发的个人生活事件的礼物排除在外，但若费用由会员公司承担，FINRA 推定该礼物与业务有关。由于公司报销了该代表的费用，该礼物被推定与业务有关，适用 300 美元的上限，450 美元已超过。婚礼并非自动排除。该规则没有 500 美元的例外，而说个人礼物从不排除则忽略了赠送者自掏腰包时适用的除外规定。FINRA Rule 3220.04
某基金发起人告知多家经纪交易商的代表，只要销售其 100 万美元的基金份额，就安排他们飞往度假胜地。FINRA 的非现金报酬规则是否允许这样做？
- a.允许，因为费用由发起人而非代表所在公司支付
- b.不允许，因为这与达到销售目标挂钩✓
- c.允许，只要代表所在公司将此事告知客户
- d.允许，只要每次旅行的价值不超过 300 美元
FINRA Rule 2341 仅允许有限形式的非现金报酬，例如每人每年 300 美元或以下、且不以销售为前提的礼物。仅因销售 100 万美元基金份额而获得的旅行以销售目标为条件，因此超出该规则允许的范围。发起人代替公司付费、每次旅行价值较小，或将此事告知客户，都不能补救这一点。FINRA Rule 2341
Before or at the time of a recommendation to a retail customer, which item must a broker-dealer disclose in writing under Regulation Best Interest's Disclosure Obligation?
- a.The personal tax returns of the associated person making the recommendation, filed each year
- b.The material fees and costs that apply to the customer's transactions, holdings and accounts✓
- c.The firm's complete list of every other customer who holds the recommended security today
- d.A guarantee that the recommended investment will not lose value over the holding period
Under the Disclosure Obligation, a broker-dealer must provide in writing full and fair disclosure of all material facts about the scope and terms of the relationship, including that it is acting as a broker-dealer, the material fees and costs, and the type and scope of services and any limits on what it may recommend, plus material conflicts of interest. Neither a personal tax return nor a guarantee of results is part of the required disclosure.SEC Regulation Best Interest, 17 CFR 240.15l-1(a)(2)(i)
Under FINRA Rule 4370, which statement about a member's written business continuity plan (BCP) is correct?
- a.The firm must review it at least annually and update it after any material change to its operations, structure, business or location✓
- b.The firm needs to review it only when FINRA examines the firm and asks to see it
- c.The firm must file the plan with the SEC each year, and it may not be shown to FINRA staff
- d.The firm may leave out any category the rule lists without documenting its reasons
FINRA Rule 4370 requires a written BCP, an update after any material change in operations, structure, business or location, and an annual review to decide whether modifications are needed. The plan must be available promptly to FINRA staff on request, and a member that leaves out a listed category as not applicable must document why. A senior manager must approve the plan.FINRA Rule 4370
Under the SAR rule for broker-dealers, a transaction requires reporting only if it involves or aggregates at least what amount, and the firm knows, suspects or has reason to suspect that it is suspicious?
- a.$3,000
- b.$5,000✓
- c.$10,000
- d.$25,000
Under 31 CFR 1023.320, a broker-dealer must file a SAR on a transaction conducted or attempted by, at, or through it that involves or aggregates funds or other assets of at least $5,000, where it knows, suspects, or has reason to suspect that the transaction falls into one of the listed suspicious categories. The $10,000 figure belongs to the currency transaction report.31 CFR 1023.320(a)(2)
A traveler carries $12,000 in cash and traveler's checks from a trip abroad into the United States. What does the Bank Secrecy Act require?
- a.Nothing, because only amounts above $25,000 are reportable
- b.A report only if the money came from a foreign bank
- c.He must file a report only if he deposits the money within 24 hours
- d.He must file a report of the transportation, because the currency and monetary instruments exceed $10,000✓
31 CFR 1010.340(a) requires a report from each person who physically transports, mails or ships currency or other monetary instruments in an aggregate amount exceeding $10,000 at one time into or out of the United States. The reporting threshold applies to the total, not to each item.31 CFR 1010.340(a)
A company will act on a matter by written consent of holders of a majority of its voting shares, without a proxy solicitation. How far in advance must it send shareholders an information statement before the action may be taken?
- a.At least 5 business days before the action, and only if the holders ask for a statement
- b.At least 10 business days after the action is taken, as a notice to the holders of record
- c.At least 60 calendar days before the action, in every case without any exception at all
- d.At least 20 calendar days before the earliest date the action may be taken✓
Rule 14c-2 requires that an information statement be sent at least 20 calendar days before the meeting date or, where holders act by consent, at least 20 calendar days before the earliest date on which the corporate action may be taken. It is a disclosure document, not a request for the holder's vote.17 CFR 240.14c-2(b)
A customer gives a firm a separate written authorization to issue checks drawn on her bank account. How long must the firm keep that authorization under FINRA Rule 4514?
- a.Six years after the first check is issued
- b.One year after the authorization was first given to the firm
- c.Until the last check drawn under the authorization clears the bank
- d.Three years after the authorization expires✓
FINRA Rule 4514 requires express written authorization before a member draws negotiable paper on a customer's checking, savings or similar account; the customer's signature on the instrument itself can serve. Where the authorization is a separate document, the member must preserve it for three years after the authorization expires. The general six-year period applies only to records with no specified period.FINRA Rule 4514