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1. Bajo un plan de seguro de vida grupal patrocinado por un empleador, ¿quién posee el contrato maestro y quién recibe un certificado de seguro?

En el seguro de vida grupal el empleador (o asociación) patrocinador es el titular de la póliza y posee el único contrato maestro. Cada empleado asegurado recibe solo un certificado de seguro que resume la cobertura, beneficiario y derechos de conversión.

2. Una empleada con $100,000 de cobertura grupal a término es despedida. ¿De cuánto tiempo dispone para convertir a una póliza individual permanente sin prueba de asegurabilidad?

La ley de vida grupal de California exige un privilegio de conversión de 31 días tras la terminación de la cobertura grupal. La empleada saliente puede convertir a una póliza individual permanente a su edad alcanzada sin prueba de asegurabilidad.

3. Bajo la Sección 79 del Código de Rentas Internas, ¿cuánta cobertura de vida grupal a término pagada por el empleador sobre un empleado se excluye del ingreso gravable del empleado?

La Sección 79 excluye el costo de los primeros $50,000 de cobertura grupal a término pagada por el empleador del ingreso gravable del empleado. El costo de la cobertura sobre $50,000, calculado de la Tabla I del IRS, es ingreso imputado en el W-2 del empleado.

4. ¿Cuál agencia federal tiene la responsabilidad principal de hacer cumplir las reglas fiduciarias, de divulgación y de reporte de ERISA para los planes de beneficios patrocinados por el empleador?

ERISA es administrada principalmente por el Departamento de Trabajo de EE.UU. a través de su Administración de Seguridad de Beneficios de Empleados. El IRS maneja la calificación tributaria de pensiones y la PBGC asegura ciertas pensiones de beneficio definido, pero la aplicación fiduciaria y de divulgación de primera línea es del DOL.

5. Una anualidad se describe mejor como protección contra cuál riesgo?

Una anualidad es la imagen espejo del seguro de vida. El seguro de vida asegura contra morir demasiado pronto; una anualidad asegura contra vivir demasiado, al convertir los ahorros acumulados en un flujo de ingreso al que el anualista no puede sobrevivir.

6. En un contrato de anualidad, ¿cuya vida se utiliza para calcular los pagos periódicos durante la fase de anualización?

El anualista es la persona física cuya vida es la vida medidora para el cálculo del pago. Propietario y anualista a menudo son la misma persona, pero no es necesario. El beneficiario recibe cualquier valor restante solo si el propietario muere antes de la anualización.

7. En una anualidad fija, ¿quién asume el riesgo de inversión sobre los fondos que el propietario ha aportado?

Una anualidad fija acredita una tasa actual declarada que nunca es menor que el mínimo garantizado establecido en el contrato. La aseguradora asume el riesgo de inversión y debe acreditar al menos el mínimo aun si sus propias inversiones rinden mal.

8. ¿Cuál licencia, además de una licencia de solo vida de California, debe tener un productor para vender una anualidad variable?

Las subcuentas de anualidad variable son valores, por lo que vender una anualidad variable requiere una licencia de valores de FINRA como Serie 6 (fondos mutuos y contratos variables) o Serie 7, además de una licencia estatal de vida.

9. Una anualidad indexada tiene un piso del 0% y un tope del 6%. Si el índice vinculado rinde -12% en un año contractual, ¿cuál interés se acredita a la cuenta del propietario ese año?

El piso evita pérdidas en un año bajista. Con un piso del 0%, lo peor que puede ocurrir es que no se acredite interés; el principal del propietario no se reduce por la caída del índice. El tope solo importaría en un año alcista, limitando ganancias por encima del tope.

10. ¿Cuál afirmación describe mejor una anualidad de prima única?

Una anualidad de prima única se compra con un solo pago global. Una anualidad de prima flexible, en cambio, permite al propietario hacer aportes adicionales con el tiempo dentro de los límites del contrato.

11. Por definición, una anualidad inmediata de prima única (SPIA) debe comenzar a pagar al anualista a más tardar:

Una anualidad inmediata, incluido una SPIA, debe comenzar a pagar dentro de un año desde la compra, lo que la distingue de una diferida. La regla de los 59½ es una regla fiscal sobre penalidad por retiro anticipado, no una regla sobre cuándo comienzan los pagos.

12. ¿Cuál opción de liquidación de anualidad produce el mayor pago periódico para una prima dada, manteniendo todo lo demás igual?

Vida directa produce el pago periódico más alto porque los pagos terminan con la muerte del anualista, sin nada pagadero a un sobreviviente o beneficiario. Conjunta y de sobreviviente y cualquier forma con garantía o reembolso debe costar algo, por lo que reducen el monto por pago.

13. Una pareja casada quiere ingreso vitalicio que continúe para el cónyuge que viva más. ¿Cuál opción de liquidación de anualidad es el ajuste más común?

Conjunta y de sobreviviente paga mientras viva cualquiera de los anualistas, con el sobreviviente recibiendo comúnmente el 100%, 75% o 50% del pago original. Es la elección de pago más común para parejas casadas que buscan ingreso vitalicio para ambos.

14. ¿Cuál es la penalidad adicional del IRS (sobre el impuesto sobre la renta ordinario) por tomar un retiro gravable de una anualidad no calificada antes de los 59½ años?

El Código de Rentas Internas §72(q) impone un impuesto adicional del 10% sobre la porción gravable de un retiro tomado de una anualidad antes de los 59½. Esta penalidad se suma al impuesto sobre la renta ordinario sobre la porción de ganancia de la distribución anticipada.

15. ¿Cuál de los siguientes intercambios NO se permite sobre base libre de impuestos bajo la Sección 1035 del Código de Rentas Internas?

La Sección 1035 permite intercambios libres de impuestos de vida a vida, vida a anualidad y anualidad a anualidad. La única dirección no permitida es de anualidad a vida, porque convertiría ganancias gravables de anualidad en un beneficio por muerte de seguro de vida y socavaría las reglas fiscales.

16. ¿Cuál afirmación sobre un cronograma típico de cargo por rescate de anualidad es correcta?

Los cargos por rescate de anualidades suelen seguir un cronograma decreciente como 7%, 6%, 5%, 4%, 3%, 2%, 1%, 0%, terminando en cero tras el período de rescate. El cronograma es una disposición contractual, no una regla del IRS.

17. Durante la fase de acumulación de una anualidad diferida no calificada, ¿cómo se trata el interés acreditado dentro del contrato a efectos del impuesto federal sobre la renta?

La fase de acumulación de una anualidad goza de impuestos diferidos: los intereses, dividendos y ganancias acreditados al contrato no se gravan cada año. Se gravan solo cuando se retiran, generalmente como ingreso ordinario sobre la porción de ganancia.

18. ¿Cuál de las siguientes NO es una categoría de grupo elegible para seguro de vida grupal en California?

La ley de California enumera grupos empleador-empleado, sindicatos, asociaciones y grupos deudor-acreedor como categorías elegibles. Un grupo aleatorio de personas no relacionadas sin vínculo organizacional común no califica porque no hay patrocinador maestro ni definición objetiva del grupo.

19. Si el propietario de una anualidad diferida muere durante la fase de acumulación, antes de que comience la anualización, ¿quién recibe normalmente el valor restante del contrato?

Durante la acumulación, el beneficiario designado recibe el valor restante del contrato si el propietario muere. El anualista es la vida medidora para los pagos, no el receptor de un beneficio por muerte, y las aseguradoras no conservan el valor cuando un propietario muere antes de la anualización.

20. Un empleado con cobertura grupal de vida muere 10 días después de dejar el trabajo, sin haber solicitado aún la conversión. ¿Cuál es la obligación de la aseguradora?

La muerte durante la ventana de conversión de 31 días tras la terminación de la cobertura grupal se paga como si la conversión ya se hubiera completado, aun cuando no se haya emitido póliza individual. Es una protección legal en la ley de vida grupal de California.

21. ¿Cuál afirmación describe MEJOR la diferencia entre un plan 401(k) y un plan 403(b)?

Tanto 401(k) como 403(b) son planes de retiro calificados, con impuestos diferidos y reducción de salario sujetos a ERISA (con excepciones limitadas para planes 403(b) gubernamentales y de iglesias). La diferencia clave es el tipo de patrocinador: los planes 401(k) son ofrecidos por empleadores con fines de lucro bajo IRC §401(k); los planes 403(b) — a veces llamados TSA (anualidades protegidas de impuestos) — son ofrecidos bajo IRC §403(b) por distritos escolares públicos, universidades, hospitales y organizaciones caritativas 501(c)(3). La opción A es incorrecta — los planes 457 son para empleados gubernamentales y ciertas organizaciones sin fines de lucro; 401(k) es privado; 403(b) es educación/no lucrativo. La opción C — ambos son calificados. La opción D — tanto los planes 401(k) como 403(b) ahora pueden ofrecer contribuciones Roth designadas bajo IRC §402A.

22. Bajo ERISA, las contribuciones propias de aplazamiento de salario de un empleado a un plan 401(k) deben adjudicarse:

ERISA §203 (29 U.S.C. §1053) e IRC §411 requieren que las propias contribuciones electivas de aplazamiento de salario del empleado a un plan calificado se adjudiquen 100% inmediatamente — el empleado siempre posee el 100% de lo que contribuyó de su propio cheque de pago. Solo las contribuciones EMPLEADORAS de igualación o reparto de utilidades pueden estar sujetas a un calendario de adjudicación (cliff de 3 años o adjudicación gradual de 2 a 6 años bajo §411(a)(2)). La opción A (cliff de 3 años) y la opción B (gradual de 6 años) describen calendarios de adjudicación permitidos para contribuciones del EMPLEADOR. La opción C — 5 años no es un calendario estándar bajo la ley actual (el cliff de 5 años fue elevado a cliff de 3 años para contribuciones de igualación por la PPA 2006). El principio: 'tu dinero se adjudica al instante; la igualación de tu empleador puede tomar tiempo.'

23. Durante la fase de ACUMULACIÓN de una anualidad diferida, ¿cuál de los siguientes describe mejor el estado del contrato?

Una anualidad diferida tiene dos fases distintas: ACUMULACIÓN (o fase de 'pago de entrada') — las primas ganan intereses con impuestos diferidos bajo IRC §72, sin distribuciones programadas; y ANUALIZACIÓN (o fase de 'pago de salida') — el contrato convierte el valor acumulado en un flujo de pagos de ingresos. Durante la acumulación el titular puede rescatar el contrato por efectivo (menos cualquier cargo por rescate aplicable y posible penalidad del 10% del IRS si es menor de 59½). La opción B describe la fase de anualización (pago). La opción C inventa una regla de pago inexistente. La opción D es incorrecta — la acumulación interna de la anualidad es DIFERIDA en impuestos, no gravada actualmente, lo cual es el propósito mismo del refugio fiscal de la anualidad.

24. California regula el calendario de cargos por rescate en anualidades diferidas individuales vendidas a adultos mayores. ¿Qué afirmación es correcta sobre un calendario típico de cargos por rescate cumpliente?

Una anualidad diferida típica tiene un calendario de cargo por rescate 'declinante' de varios años (a veces llamado contingent deferred sales charge, CDSC) — por ejemplo, 8% en el año 1, declinando 1% por año hasta 0% en el año 9. California requiere divulgación clara antes de la venta del calendario de cargos por rescate (Insurance Code §10127.13) y aplica escrutinio intensificado cuando el comprador tiene 65 años o más — los períodos de rescate que se extienden más allá del horizonte temporal probable del adulto mayor disparan preocupaciones de idoneidad bajo §10234.93. La opción A es incorrecta — los calendarios deben eventualmente bajar a cero. La opción C es incorrecta — California regula, pero no prohíbe, los cargos por rescate. La opción D confunde los cargos por rescate con el período de libre examen.

25. Un empleado de California con $80,000 de cobertura de vida grupal a término es despedido. Bajo el derecho estándar de conversión grupal, la póliza INDIVIDUAL convertida:

Bajo California Insurance Code §10209 y la cláusula estándar de conversión de vida grupal, un empleado que se separa puede convertir la cobertura de vida grupal a una póliza individual permanente (vida entera, vida universal, etc.) — pero NO a otra póliza a término — emitida por la misma aseguradora, generalmente sin probar asegurabilidad, siempre que la solicitud y la primera prima se presenten dentro de 31 días de la terminación. El monto nominal no puede exceder el monto grupal perdido. La opción A es incorrecta — la conversión es a una póliza individual, generalmente permanente, no grupal. La opción B — los cláusulas suplementarias no están garantizadas en la conversión. La opción D — todo el propósito del derecho de conversión es evitar un nuevo examen médico, haciendo la cobertura disponible incluso para trabajadores no asegurables.

26. Un participante en un plan 401(k) tiene un saldo de cuenta consolidado de $120,000 y un préstamo del plan pendiente de $5,000. Bajo IRC §72(p), el préstamo adicional MÁXIMO que este participante puede tomar SIN que el préstamo sea tratado como una distribución gravable es generalmente:

Bajo IRC §72(p)(2), un préstamo de plan calificado no se trata como una distribución gravable solo si satisface los límites en dólares, un requisito de reembolso de 5 años (más largo para préstamos de vivienda primaria) y reglas de amortización nivelada. El límite en DÓLARES es el MENOR de (a) $50,000 reducido por el EXCESO del saldo de préstamo pendiente más alto del participante durante los 12 meses anteriores sobre el saldo pendiente actual, o (b) el MAYOR de $10,000 o 50% del saldo de cuenta consolidado del participante. Aquí consolidado = $120,000 (50% = $60,000) y el saldo previo más alto es $5,000, por lo que el límite es $50,000 - $5,000 = $45,000, limitado por la cifra de $60,000 (que es mayor por lo que no obliga). La opción A ignora los $5,000 ya pendientes. La opción B ignora la reducción en dólares. La opción D trataría toda la cuenta como retirable — incorrecto bajo §72(p).

27. ¿Cuál afirmación sobre las distribuciones mínimas requeridas (RMD) y los contratos de anualidad calificada de longevidad (QLAC) es correcta en 2026?

El SECURE Act de 2019 elevó la edad de RMD de 70½ a 72; el SECURE 2.0 Act de 2022 la elevó aún más a 73 años efectivo en 2023, y sube de nuevo a 75 en 2033 para los nacidos en 1960 o después (IRC §401(a)(9)(C)). Un CONTRATO DE ANUALIDAD CALIFICADA DE LONGEVIDAD (QLAC) bajo IRC §401(a)(9)(F) es una anualidad de ingreso diferido comprada dentro de una IRA o plan calificado que comienza los pagos a más tardar a los 85 años. SECURE 2.0 aumentó el límite de compra de QLAC por persona (eliminando el tope previo del 25% del valor de la cuenta y elevando el tope en dólares a $200,000 en 2024, indexado a partir de entonces). El monto usado para comprar un QLAC está EXCLUIDO de los cálculos de RMD hasta que comience la anualización. La opción B refleja la ley pre-SECURE. La opción C es incorrecta; los QLAC están expresamente autorizados. La opción D es incorrecta; hay un límite estatutario en dólares.